Texto em que o autor apresenta e defende suas ideias e opiniões, a partir da interpretação de fatos e dados.
Contra a alta de preços, CDBs de inflação viram moda no mercado
Quem está de olho nas plataformas de investimentos já deve ter reparado uma mudança significativa na renda fixa: o conhecido CDI tem sido substituído como indicador de referência nos Certificados de Depósito Bancário (CDBs).
Cada vez mais bancos oferecem CDBs atrelados à inflação, mais especificamente ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
Mas cadê o CDI? A coluna explica abaixo o que é o CDB, quanto o investimento tem rendido e por que houve a substituição.
O que são CDBs?
O CDB é um dos investimentos de renda fixa mais conhecidos do brasileiro. Criado em julho de 1965, começou a ser emitido por bancos um ano depois.
Ainda assim, não havia tantas opções no mercado. A inflação elevada e a constante troca de moeda faziam as pessoas pouparem ainda menos que hoje.
Desde então, vieram o Plano Real, a criação de metas de inflação e toda uma reorganização econômica que fez com que a taxa básica de juros (Selic) caísse.
Com a popularização dos investimentos, os CDBs caíram no gosto do investidor.
CDBs são depósitos a prazo porque representam empréstimos feitos do investidor aos bancos. Estes, por sua vez, se comprometem a devolver, no futuro, o dinheiro mais juros proporcionais. Tudo isso com cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) de até R$ 250 por instituição financeira.
A aplicação pode ser prefixada (juro fixo) ou pós-fixada, seguindo alguma taxa.
Por muito tempo, a maioria dos CDBs ficou atrelada ao CDI, uma taxa de juros muito próxima à Selic.
O que é IPCA?
Há muitas maneiras de medirmos a inflação: IPC, INCC, IGP-M, entre outros. Mas a inflação ao consumidor oficial do país é o IPCA.
Tal indicador é calculado com famílias que ganham de um a 40 salários mínimos, sendo bem representativo.
A inflação, como sabemos, aumentou muito nos últimos meses, tendo ultrapassado a casa de 8% no acumulado de 12 meses.
Qual é a rentabilidade dos CDBs de IPCA?
Os CDBs de inflação são considerados híbridos porque pagam um juro fixo mais IPCA do período. Atualmente, o juro fixo tem girado em torno de 5%.
Em outras palavras, esse é o rendimento real da aplicação, o que fica acima da inflação.
O CDB é interessante justamente por garantir a manutenção do poder de compra da pessoa: se os preços subirem o dinheiro guardado acompanha.
Por que o mercado mudou a referência?
A inflação anda bem alta, mas no longo prazo tende a se acomodar. Se o futuro repetir o passado, veremos que são poucos os anos que ultrapassam os 10% ao ano.
Desde a criação do real, foram três anos: 1995 (22,41%), 2012 (12,53%) e 2015 (10,67%).
Você investe em CDBs? De qual tipo? Responda abaixo ou nas nossas redes sociais (Instagram ou YouTube).
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