IPCA
0,83 Mar.2024
Topo

Fusão entre Glencore e Rio Tinto acontecerá, diz banqueiro de Londres a hedge funds

Matthew Campbell, Dinesh Nair e Jesse Riseborough

25/11/2014 15h57

25 de novembro (Bloomberg) ? Um proeminente banqueiro do setor de mineração em Londres disse neste mês a hedge funds, entre eles a GLG Partners, a DE Shaw Co. e a Pentwater Capital Management, que se preparassem para a praticamente inevitável aquisição da Rio Tinto Group pela Glencore Plc, segundo fontes do setor.

O ex-organizador de acordos do JPMorgan Chase Co., Ian Hannam, que agora administra uma consultoria especializada, reuniu representantes de mais de 20 investidores no restaurante Corrigan's Mayfair na capital britânica em meados de novembro para partilhar seus pontos de vista sobre a potencial transação, disseram as fontes, que pediram não serem identificadas discutindo um assunto privado. Um dos objetivos da reunião também era ajudar a posicionar a empresa de Hannam, a Hannam Partners, para obter um papel na transação, disseram as fontes.

"Se não for hoje, esse acordo terá lugar em algum momento em breve", disse Hannam em sua apresentação, segundo uma cópia vista pela Bloomberg. "A Glencore sabe de fusões e aquisições e escolhe um bom momento para fazer ofertas. A combinação criará um agente supergrande com uma carteira diversificada de ativos de mineração de primeiro nível".

Neil Passmore, CEO da Hannam Partners, disse que a empresa não está trabalhando para a Glencore nem para a Rio Tinto nem está negociando para fazê-lo. Porta-vozes da Rio Tinto e da Glencore não quiseram comentar. Representantes da Pentwater e da DE Shaw também não quiseram comentar. A GLG não pôde ser contatada imediatamente. Os três fundos possuem mais de US$ 70 bilhões em ativos sob gestão, segundo seus sites e documentos regulatórios.

Experiência com transações

A apresentação de Hannam enfatizou fortemente sua experiência com transações, descrevendo o banqueiro como "responsável" pela fusão da BHP Ltd. e a Billiton Plc, que criou a maior companhia mineradora do mundo. Também destacou seu trabalho com a Xstrata Plc, que ele assessorou quando ela foi comprada pela Glencore em 2012 e também em transações anteriores.

A Glencore, com sede em Baar, Suíça, disse no mês passado que tinha abandonado uma oferta pela Rio Tinto depois que sua proposta feita em julho de criar a maior companhia mineradora do mundo, cotada em cerca de US$ 160 bilhões, foi rejeitada. A empresa realizou a declaração depois que a Bloomberg News informou que ela estava lançando as bases para uma potencial fusão no ano que vem.

"Os acionistas da Rio exigirão um prêmio material", disse a apresentação em um segmento com o subtítulo "Ventos contrários". Entre outros possíveis obstáculos estão o nível relativamente alto de dívidas da Glencore e a obtenção da aprovação dos reguladores antitruste, disse a apresentação.

Economia de custos

A apresentação de Hannam previu que o potencial de economia de custos surgido de uma transação seria de US$ 1,8 bilhão, em grande parte devido aos supostos benefícios de vender os recursos da Rio Tinto por meio da rede de operações da Glencore.

A opinião dos investidores demonstrou ser decisiva no último grande acordo fechado pela Glencore, a aquisição da Xstrata por US$ 29 bilhões. O fundo de riqueza soberana do Catar adquiriu uma participação de quase 12 por cento na empresa alvo depois do anúncio da transação, forçando o CEO da Glencore, Ivan Glasenberg, a aumentar a oferta em ações na última hora para ganhar o seu apoio.

Firme partidário do mundo da mineração em Londres e ex-capitão da reserva do exército do Reino Unido, Hannam é um dos banqueiros de investimentos mais importantes da cidade. Há dois anos ele foi multado em 450.000 libras esterlinas (US$ 706.000) pelo regulador do mercado britânico por abuso de mercado depois de ser acusado de ter enviado um e-mail para um potencial cliente em 2008 com detalhes de uma proposta para seu cliente Heritage Oil Plc. Depois da aplicação da multa, ele deixou o cargo no JPMorgan, onde era presidente de mercados de capitais globais.

Título em inglês: 'Glencore-Rio Merger Will Happen, Banker Hannam Tells Funds (1)'

Para entrar em contato com os repórteres: Matthew Campbell, em Londres, mcampbell39@bloomberg.net;

Dinesh Nair, em Londres, dnair5@bloomberg.net;

Jesse Riseborough, em Londres, jriseborough@bloomberg.net