SÃO PAULO - A Fitch Ratings atribuiu rating "BBB" à proposta de emissão da Petrobras de US$ 4 bilhões em notas globais seniores sem garantia. A proposta da companhia é para duas séries, uma de US$ 2,5 bilhões com vencimento em 2020 e rendimento de 5,75% e outra de US$ 1,5 bilhão com vencimento em 2040 e rendimento de 6,875%.

As notas serão emitidas pela subsidiária integral Petrobras International Finance Company e os recursos serão usados para refinanciar a parcela em aberto dos empréstimos-ponte que a estatal contraiu no início do ano.

"Os ratings da Petrobras se apoiam em sua posição de liderança no mercado doméstico brasileiro de energia, em sua reconhecida experiência em exploração e produção offshore e em sua importância estratégica para o Brasil", afirma, em nota, a Fitch.

A agência de classificação de risco lembra ainda que as recentes descobertas no pré-sal fortalecem ainda mais a posição da empresa na indústria global de petróleo e gás e elogiou as medidas tomadas nos últimos anos para melhorar a governança corporativa.

A Fitch disse ainda que, como resultado do plano de investimentos de cinco anos da Petrobras, de US$ 174 bilhões, a alavancagem deverá aumentar aproximadamente US$ 30 bilhões nos próximos cinco anos.

"A Fitch prevê que o aumento do fluxo de caixa resultante dos investimentos realizados em anos anteriores e a recuperação dos preços do petróleo devam melhorar as medidas de crédito, que deverão retornar a seus níveis históricos até 2011. Qualquer desvio desta expectativa poderia pressionar a qualidade do crédito", pondera a agência. A classificadora de risco considera que as discussões no Congresso sobre o novo marco regulatório não vão alterar as atuais concessões da companhia e argumenta que, com o novo marco, "as perspectivas de aumento da produção e das reservas da empresa ficariam ainda melhores".

(Valor)