SÃO PAULO - As ações ordinárias da Cetip serão vendidas por R$ 13 cada na oferta pública secundária que a administradora de balcão organizado está realizando. Este é o piso do intervalo apresentado no prospecto, que ia de R$ 13 a R$ 17. A informação sobre eventual rateio na oferta de varejo só será conhecida amanhã.

Com base nesse valor e na venda inicial de 58.954.818 ações ordinárias, os acionistas da Cetip receberão R$ 766,41 milhões na operação. No entanto, já foi registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a colocação de mais 8.843.108 ações, o que equivale ao lote suplementar de 15%, que será de fato exercido em caso de excesso de demanda. Com base no total de 67.797.926 ações que podem ser vendidas, a operação poderá render até R$ 881,74 milhões para os vendedores. Não estava prevista a venda de lote adicional.

Com essas condições, o valor de mercado da Cetip, que domina o mercado de liquidação e custódia na negociação de títulos de renda fixa privados e derivativos no mercado de balcão brasileiro, pode ser estimado em R$ 2,905 bilhões.

A empresa tinha comunicado a intenção de vender ações em 2007 e chegou a ensaiar a venda de ativos em 2008, mas esbarrou em condições adversas de mercado.

A negociação das ações da Cetip no Novo Mercado começam no dia 28, sob o código CTIP3. A liquidação financeira ocorrerá no dia 30. O maior acionista da Cetip é o fundo Advent, com 31,93% do capital, que comprou essa fatia este ano de instituições financeiras associadas. Também com participação relevante aparecem o Itaú Unibanco e afiliadas, com 10,06%, e o Bradesco e afiliados, com 6,79%.

Advent e Bradesco vendem ações na oferta junto com mais de 150 instituições financeiras e pessoas físicas que também fazem parte do grupo de acionistas vendedores.

É bom notar que, antes de se tornar uma empresa tradicional, a Cetip teve de passar por um processo de desmutualização parecido com o que ocorreu com a BM & F e a Bovespa, antes da abertura de capital.

A distribuição é coordenada pelo Itaú BBA, BTG Pactual, BBI, Santander e Credit Suisse.

Tendo como principais atividades o registro, a custódia e a operacionalização de transações envolvendo ações e derivativos, a Cetip fechou 2008 com lucro líquido de R$ 75,2 milhões, alta de 87% ante o exercício anterior. No primeiro semestre deste ano, no entanto, a empresa lucrou R$ 24,3 milhões, 28,9% menos do que nos seis primeiros meses do calendário anterior.

(Valor)