SÃO PAULO - O frigorífico Marfrig apresentou o Aviso ao Mercado de uma oferta primária de ações que pode somar mais de R$ 1,65 bilhão ao seu caixa. Com esse dinheiro, a empresa pretende pagar a aquisição da Seara, investir na sua expansão orgânica e equilibrar o caixa.

A oferta inicial compreende a venda de 60,8 milhões de ações ordinárias. Tomando como referência o preço do papel no pregão de ontem da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), de R$ 20,11, a companhia levanta R$ 1,22 bilhão. Considerando a colocação integral dos lotes suplementar e adicional, o montante vai a R$ 1,65 bilhão.

Os atuais acionistas têm preferência e devem fazer o pedido de reserva no dia 6 de novembro. Cada papel da Marfrig dá o direito de subscrever 0,23 ação na oferta. Para determinar o limite de subscrição proporcional de cada acionista, a companhia verificará as posições acionárias em duas datas, 29 de outubro e 9 de novembro. O pedido de reserva deverá trazer um valor máximo de investimento.

Atendidos os atuais acionistas e desde que sobrem ações, o investidor de varejo faz seu pedido de reserva entre os dias 9 e 10 de novembro, com valor mínimo de investimento de R$ 3 mil.

A oferta de varejo conta com procedimento diferenciado de rateio. Os investidores serão divididos em " com prioridade de alocação " e " sem prioridade de alocação " . O direito à prioridade depende de dois fatores, a requisição de tal classificação e o atestado de bom comportamento. Ou seja, será atendido primeiro aquele investidor que não tiver " flipado " (no jargão de mercado, vendido as ações no dia da estreia) nas últimas ofertas públicas. Nesse caso, quem vendeu ações em duas ou mais das últimas quatro ofertas perde seu título de " com prioridade " .

Ainda pelo cronograma estimado da oferta, o preço de emissão dos papéis será fixado dia 11 de novembro e os novos papéis passam a ser negociados no Novo Mercado da Bovespa dia 13, sob o código MRFG3.

Vale lembrar que a compra da Seara foi acertada pelo valor global de US$ 900 milhões, sendo US$ 706,2 milhões em pagamento à vista no fechamento do negócio e US$ 193,8 milhões em assunção de dívidas.

Os bancos Bradesco BBI, Banco Santander, BB Investimentos, Credit Suisse e Itaú BBA coordenam a oferta de ações. A Marfrig entrou para a Bovespa em junho de 2007 com a venda primária e secundária de R$ 1,02 bilhão, que compreendeu a venda de 60,03 milhões de ações, a R$ 17 cada uma.

(Eduardo Campos | Valor)