Compra do banco Modal pela XP: qual o impacto nas ações das empresas?

Hoje comentaremos a recente compra do banco Modal pela XP e o recorde de vendas da Taiwan Semiconductor na prévia do quarto trimestre de 2021.

Confira a seguir o comentário de Felipe Bevilacqua, analista e sócio-fundador da casa de análise Levante Ideias de Investimento, sobre essas movimentações. Todos os dias, Bevilacqua traz notícias e avaliações de empresas de capital aberto para você tomar as melhores decisões de investimento. Este conteúdo é acessível para os assinantes do UOL. O UOL tem uma área exclusiva para quem quer investir seu dinheiro de maneira segura e lucrar mais do que com a poupança. Conheça!

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XP compra Banco Modal

A XP Inc. (XP) firmou um acordo vinculante para a incorporação de até 100% das ações do Banco Modal (MODL11). O acordo ocorre através de uma reorganização societária, mediante a entrega de 19,5 milhões de ações classe A de emissão da XP Inc, que representa um prêmio de 35% sobre a média de preço dos últimos trinta dias do Banco Modal.

Na transação, a XP está avaliando o banco em R$ 3 bilhões. Ademais, a XP vale US$ 15,51 bilhões na Nasdaq e irá desembolsar 19,5 milhões de ações classe A, dando aos acionistas do Modal, aproximadamente, 3,5% da companhia.

Avaliamos a operação como positiva para ambas as empresas, com as ações do Modal (MODL11) tendo incorporado quase todo prêmio que será pago pela XP para sua aquisição durante o pregão de sexta-feira (07). No caso da XP, além dos valores do acordo que nos parecem atrativos, vemos um grande potencial de geração de valor através da incorporação do negócio. Além disso, a operação adicionará para a empresa R$ 30,4 bilhões sob custódia, 501 mil clientes e uma carteira de crédito de R$ 607 milhões.

Na visão do mercado, a transação foi positiva para a XP, o que se refletiu em um desempenho positivo das ações da companhia, diante da avaliação de que o valor pago e as possíveis sinergias existentes entre as empresas fazem sentido. Ademais, vale destacar que o Modal tem segmentos de atuação mais desenvolvidos do que a XP, como o banco digital, expertise que pode acelerar o processo de maturação dessas atividades dentro da XP.

Taiwan Semiconductor registra recorde de vendas em prévia do 4º trimestre

A Taiwan Semiconductor Manufacturing (TMSC) divulgou uma prévia das vendas de dezembro e do quarto trimestre de 2021, com números que surpreenderam o mercado. Esperava-se uma receita próxima aos 435,8 bilhões de dólares taiwaneses, mas a prévia mostrou um realizado de 438,2 bilhões de dólares taiwaneses.

A prévia representa o sexto recorde histórico de vendas trimestrais consecutivos em virtude da forte demanda por microchips e semicondutores e a escassez no fornecimento em escala global. Tais materiais são utilizados na criação de smartphones e carros, por exemplo.

Acreditamos que a notícia é positiva para as ações TMSC, que poderá continuar aproveitando o bom momento que existe atualmente no mercado de microchips e semicondutores, apresentando recordes atrás de recordes em vendas.

A pandemia fez com que muitas fábricas diminuíssem sua produção pelas incertezas geradas sobre o consumo e renda da população. Entretanto, com muitas pessoas em home office, cada vez mais elas demandaram por produtos tecnológicos. O cenário gerou um choque de oferta no setor, o que escoou em outros mercados. Neste sentido, o mercado automobilístico foi o primeiro a sentir as consequências.