México: Bilionária herdeira da cerveja fascina investidores em junk

13 de novembro (Bloomberg) ? María Asunción Aramburuzabala, cuja família fazia parte do grupo que vendeu uma participação controladora no Grupo Modelo SAB, fabricante da cerveja Corona, por US$ 20,1 bilhões no ano passado, está mostrando que seu nome tem peso no mercado de bonds.

A Sixsigma Networks Mexico SA, provedor de armazenamento de dados financiado pela bilionária de 51 anos, emitiu US$ 500 milhões em bonds com vencimento em sete anos na semana passada na primeira venda de estreia em dólares de uma emissora com nota junk no México desde julho. Desde então, as notas deram um salto de 3 por cento, em contraste com uma perda de 0,6 por cento para os títulos de dívida com grau especulativo nos mercados emergentes.

Em um momento em que os investidores estão evitando os bonds junk, a Sixsigma Networks conseguiu o apoio da empresa de private-equity de Aramburuzabala, que emprestou quase US$ 400 milhões à empresa no mês passado como parte de sua expansão nos EUA para atrair compradores para a oferta, de acordo com a Stone Harbor Investment Partners LP. A empresa com sede na Cidade do México opera em cinco países e disse que está tentando aproveitar o plano do México para quadruplicar seu setor de serviços de tecnologia da informação na próxima década.

"A estrutura de propriedade aqui teve um papel importante para conseguir que os investidores se interessassem", disse Darin Batchman, que ajuda a administrar US$ 61,8 bilhões na Stone Harbor, que comprou bonds da Sixsigma, em entrevista por telefone, de Nova York. A expansão nos EUA "deu mais peso à companhia e tornou-a, de longe, o maior provedor do mercado mexicano em termos de capacidade".

Pagamento de dívida

Um funcionário da Tresalia Capital, a empresa de private-equity onde Aramburuzabala é CEO e presidente do conselho, não respondeu aos pedidos de comentário sobre a venda. A Sixsigma não quis comentar através de um assessor de imprensa externo.

A Sixsigma Networks, conhecida pelo nome de sua marca, KIO Networks, utilizará o dinheiro arrecadado com a venda de dívida para fins corporativos gerais e para reduzir a dívida, o que inclui o reembolso de quase US$ 350 milhões do empréstimo que recebeu da Tresalia, de acordo com o prospecto do bond.

María Asunción é a segunda mulher mais rica do México, de acordo com a Forbes, que diz que sua família possui uma fortuna de US$ 5,2 bilhões. A revista disse que ela trocou a participação que tinha na Modelo por dinheiro em junho de 2013, quando a Anheuser-Busch InBev NV adquiriu o Grupo Modelo. María Asunción fundou a Tresalia junto com a mãe e a irmã depois de herdar uma participação na Modelo com a morte do pai, em 1995, de acordo com o site da revista.

Ela é membro do conselho da Anheuser-Busch e da unidade local do Banamex do Citigroup Inc., de acordo com o folheto.

"Ela está em muitas empresas importantes", disse Claudio Robertson, diretor de operações de renda fixa na Investment Placement Group, com sede em San Diego. Ele comprou os títulos na oferta e aumentou sua posição. "Descobrimos que os donos da empresa são empresários de sucesso e pensamos em dar-lhes crédito e participar deste negócio".

'Oportunidade de crescimento"

Em sua estratégia digital para o país, o governo do presidente Enrique Peña Nieto citou uma pesquisa que mostra que o México era o país menos digitalizado entre os membros da Organização para a Cooperação e o Desenvolvimento Econômico em 2011.

A expansão do setor de TI do México durante a próxima década representa "uma oportunidade de crescimento significativa para nós", disse a KIO no folheto.

A venda de bonds deu aos investidores um modo de aproveitar o incentivo do governo para promover a TI como parte de seu plano de desenvolvimento, disse Robertson, da Investment Placement Group.

"É uma necessidade", disse ele. "Há muito dinheiro no México e as pessoas que gostariam de se envolver com esse nome e o mercado secundário se jogaram de cabeça".

Título em inglês: Billionaire Beer Heir Mesmerizes Junk Investors: Mexico Credit

Para entrar em contato com o repórter: Ben Bain, na Cidade do México, bbain2@bloomberg.net