Eletrobras quer vender SPEs no terceiro trimestre (1)

(Bloomberg) -- A estatal de energia quer vender sociedades de propósito específico, conhecidas como SPEs, no terceiro trimestre e realizar o leilao de seis distribuidoras no quarto trimestre, segundo afirmou Wilson Ferreira Jr, CEO da Eletrobras, em entrevista em Buenos Aires.

"A prioridade neste ano é vender as SPEs para abater dívidas e concluir os projetos de grande porte em construção", disse Ferreira Jr.

A empresa apurou as dívidas que as subsidiárias de geração e transmissão de energia -- Furnas, Chesf, Eletronorte e Eletrosul -- têm com a holding. Essas dívidas serão pagas por meio da transferência para a holding de sociedades de propósito específico, empresas de vários sócios que detêm ativos de energia -- em muitas delas, a Eletrobras tem participação minoritária. 

A Eletrobras agora faz o valuation das 178 SPEs para estabelecer seus valores de transferência. A intenção é transferir no segundo trimestre essas sociedades para dois veículos que agruparão ativos de energia eólica e de transmissão. O número de SPEs a serem transferidas ainda está sendo avaliado. No terceiro trimestre, elas serão vendidas.

A Eletrobras busca vender ativos como parte de um esforço para diminuir dívidas e se reestruturar financeiramente.

A estatal quer diminuir sua dívida em R$ 5 bilhões neste ano com a venda das SPEs. A alavancagem da empresa depois da venda de ativos e ganhos de eficiência deve passar de nove vezes o Ebitda para quatro vezes o Ebitda, no cálculo pró-forma.

"Conseguimos trazer a companhia para um razoável nível financeiro, mas ainda precisamos vender ativos", disse Ferreira.

O leilão das distribuidoras deve acontecer no quarto trimestre deste ano, segundo o plano de Ferreira Jr. A retomada da Eletrobras como investidora em leilões só deve ocorrer a partir do ano que vem. "Em princípio, não participaremos de leilões neste ano", afirmou.

As ações da Eletrobras passaram a sexta-feira em queda, tendo a PNB chegado a -3,6% na mínima do dia, de R$ 23,20. No ano, papéis acumulam queda de 8,5% contra ganho de 7,6% do Ibovespa.

(Inclui oscilação das ações no dia.)