Cemig seleciona bancos para debêntures de até R$ 3,5 bi: Fontes

(Bloomberg) -- A Cia Energética de Minas Gerais, conhecida como Cemig, pediu aos bancos que apresentassem propostas para liderar uma emissão de até R$ 3,5 bilhões em debêntures, segundo pessoas com conhecimento do assunto.

A emissão deve ter vencimento de quatro a sete anos, disseram as pessoas, que pediram para não ser identificadas porque as discussões não são públicas. O dinheiro seria usado para gestão de passivos, segundo as pessoas.

A Cemig não respondeu a pedidos de comentário.

A Cemig, que no passado costumava emitir principalmente títulos internacionais, está buscando transferir a maior parte de sua dívida para papéis vinculados à inflação, de acordo com uma apresentação arquivada pela companhia ontem. No documento, a Cemig disse que estava buscando "a otimização da composição da dívida em relação aos indexadores dos ativos da companhia", que estão atrelados principalmente ao IGP-M.

Embora tenha receitas em moeda local, a Cemig contratava proteção cambial para os recursos captados fora, que ainda assim ficavam mais baratos do que no mercado doméstico. Essa diferença se reduziu e várias empresas brasileiras voltaram a preferir emissões locais.

A Eletrobras, por exemplo, escolheu o Santander para subscrever a emissão de uma debênture de até R$ 4 bilhões, disseram pessoas a par do assunto na terça-feira. O presidente da empresa, Wilson Ferreira Júnior, disse em um evento no início deste ano que o mercado doméstico oferece condições de financiamento mais vantajosas para a empresa do que o exterior.