Pacific anuncia prorrogação do prazo final de liquidez mínima de acordo com as renúncias a seus acordos de crédito

TORONTO, 5 de fevereiro de 2016 /PRNewswire/ -- A Pacific Exploration & Production Corp. (TSX: PRE) (BVC: PREC) anunciou em 28 de dezembro de 2015 que obteve certas renúncias (as "Renúncias") com respeito a: (i) crédito rotativo de US$ 1 bilhão e acordo de garantia com um consórcio de credores e o Bank of America, N.A. como agente administrativo; (ii) crédito de US$ 250 milhões e acordo de garantia com o HSBC Bank USA, N.A. como agente; (iii) crédito de US$ 109 milhões e acordo de garantia com o Bank of America, N.A. como credor; e (iv) acordo de crédito mestre de US$ 75 milhões com o Banco Latino Americano de Comércio Exterior, S.A. como credor.

As Renúncias obtidas pela empresa, conforme emendadas periodicamente, proporcionam um alívio com respeito à cláusula que requer que seu patrimônio líquido consolidado seja maior que US$ 1 bilhão e com respeito ao grau de alavancagem financeira consolidada da empresa de 4:50:1:00, que reflete o EBITDA ajustado dos últimos doze meses da dívida bruta permitida. As renúncias devem expirar em 26 de fevereiro de 2016 (o "Período da Renúncia") e estão sujeitas à satisfação de certos termos e condições, incluindo uma condição de que a empresa e o limite requerido dos credores da empresa cheguem a um acordo em ou antes das 23h59 (horário de Nova York) de 26 de fevereiro de 2016 ("Prazo Final da Liquidez"), com respeito a uma cláusula que estabelece a quantia mínima de disponibilidade irrestrita a ser retida pela empresa durante o período da renúncia. O prazo final de liquidez foi ampliado em 21 de janeiro de 2016 para 4 de fevereiro de 2016.

A empresa anunciou hoje que a empresa e seus credores concordaram em estender o prazo final de liquidez para as 23h59 (horário de Nova York) de 26 de fevereiro de 2016, o que é o fim do período da renúncia.

A empresa é assessorada pela Lazard Frères & Co. LLC, Norton Rose Fulbright Canada LLP, Proskauer Rose LLP, Zolfo Cooper e Garrigues. O Comitê Independente é assessorado pela Osler, Hoskin & Harcourt LLP.

Sobre a Pacific:

A Pacific é uma empresa de capital aberto, sediada no Canadá, que explora e produz gás natural e petróleo cru, com operações focadas na América Latina. A empresa tem um portfólio diversificado de ativos, com participações em mais de 85 blocos de exploração e produção em sete países: Colômbia, Peru, Guatemala, Brasil, Guiana, México e Belize. A estratégia da empresa é focada no crescimento sustentável da produção e das reservas, bem como na geração de receitas. A Pacific Exploration & Production assumiu o compromisso de conduzir seus negócios com segurança e de maneira responsável sob os aspectos sociais e ambientais.

As ações ordinárias da empresa são comercializadas na Bolsa de Valores de Toronto (Toronto Stock Exchange) e na Bolsa de Valores da Colômbia, sob os símbolos PRE e PREC, respectivamente.

Informe:

Notas de advertência em relação a Declarações Prospectivas

Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas. Todas as declarações, que não as declarações de fatos históricos, que tratam de atividades, eventos ou desenvolvimentos, que a empresa acredita, espera ou prevê que irão ou que poderão ocorrer no futuro (incluindo, sem limitação, declarações sobre estimativas e/ou suposições em relação à produção, receitas, fluxo de caixa e custos, estimativas de reservas e recursos, recursos e reservas potenciais e os planos e objetivos de exploração e desenvolvimento da empresa), são declarações prospectivas. Estas declarações prospectivas refletem as expectativas ou convicções atuais da empresa, com base nas informações atualmente disponíveis à empresa. Declarações prospectivas estão sujeitas a vários riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais da empresa sejam consideravelmente diferentes dos discutidos nas declarações prospectivas e, até mesmo, caso tais resultados reais se concretizem ou se concretizem substancialmente, não pode haver qualquer garantia de que eles terão as consequências ou efeitos esperados sobre a empresa. Fatores que podem fazer com que os resultados ou eventos reais sejam consideravelmente diferentes das expectativas atuais incluem, entre outras coisas: incapacidade de chegar a um acordo com os credores (incluindo os detentores de cada série dos títulos da empresa) para reestruturar a estrutura de capital da empresa; incapacidade de satisfazer quaisquer termos ou condições de qualquer acordo com os credores em uma reestruturação proposta; qualquer impacto negativo nas atuais operações da empresa, em consequência de qualquer reestruturação proposta ou incapacidade de chegar a um acordo com os credores sobre isso; incapacidade de satisfazer os termos e condições de qualquer uma das renúncias ou qualquer outra renúncia, incapacidade de obter outras prorrogações de qualquer uma das renúncias, incapacidade de obter renúncias de outras cláusulas ou incapacidade de chegar a um acordo sobre as exigências mínimas de liquidez, se e quando requeridas; os termos de quaisquer renúncias, incluindo o impacto sobre a empresa de quaisquer restrições impostas a ela em conexão com qualquer das renúncias ou qualquer outra renúncia; incerteza sobre as estimativas de custos de capital e custos operacionais, estimativas de produção e retorno econômico estimado; a possibilidade de que as circunstâncias reais sejam diferentes das estimativas e das suposições; incapacidade de estabelecer as estimativas dos recursos ou reservas; flutuações nos preços do petróleo e nas taxas de câmbio; inflação; mudanças nos mercados acionários; desenvolvimentos políticos na Colômbia, Guatemala, Peru, Brasil, Papua Nova Guiné, Guiana e México; alterações nos regulamentos que afetem as atividades da empresa; incertezas quanto à disponibilidade e custos de financiamento necessário no futuro; as incertezas envolvidas na interpretação dos resultados de perfuração e outros dados geológicos; e outros riscos divulgados sob o título "Fatores de Risco" e em qualquer outro lugar no formulário de informações anuais da empresa, com data de 17 de março de 2015, arquivado na SEDAR no endereço  www.sedar.com . Qualquer declaração prospectiva somente é válida na data em que é feita e, exceto pelo que pode ser requerido pela legislação de valores mobiliários aplicável, a empresa não assume qualquer intenção ou obrigação de atualizar qualquer declaração prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos ou resultados futuros ou por qualquer outro motivo. Embora a empresa acredite que as suposições inerentes às declarações prospectivas sejam razoáveis, declarações prospectivas não são garantias de desempenho futuro e, consequentemente, confiança indevida não deve ser depositada em tais declarações, devido à incerteza que nelas possa estar contida.

Tradução 

Este comunicado à imprensa foi preparado no idioma inglês e, subsequentemente, traduzido para espanhol. No caso de haver qualquer diferença entre a versão em inglês e a versão traduzida, o documento em inglês deve ser tratado como a versão válida.

Frederick Kozak, vice-presidente corporativo de Relações com Investidores, +1 (403) 705-8816, +1 (403) 606-3165; Roberto Puente, gerente sênior de Relações com Investidores, +57 (1) 511-2298; Richard Oyelowo, gerente de Relações com Investidores, +1 (416) 362-7735; CONTATO COM A IMPRENSA: Tom Becker, Sitrick & Company, +1 (212) 573-6100.

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FONTE Pacific Exploration & Production Corporation