Hypera rejeita acordo e diz que EMS 'subestima' valor da companhia

O conselho de administração da Hypera, dona do Buscopan, rejeitou a proposta de aquisição de ações e de combinação de negócios feita pela EMS, controlada pelo grupo NC Farma. A recusa foi publicada em fato relevante divulgado pela farmacêutica nesta quinta-feira (24).

"Após analisar a proposta, em conjunto com seus assessores externos, o conselho de administração deliberou, por unanimidade, rejeitá-la, sem dar início a tratativas quanto ao tema", afirmou a empresa.

Na última segunda-feira, a Hypera anunciou ter recebido da EMS uma oferta por até 20% das ações da companhia ao preço de R$ 30 o papel. A combinação dos negócios de ambas visava a criação do maior laboratório farmacêutico do Brasil.

O anúncio ocorreu durante o pregão, fazendo com que as ações da Hypera, que desabavam naquele dia, mudassem de curso, fechando o dia em alta de 1,91%, a R$ 26,16. Nesta quarta-feira (23), as ações fecharam em baixa de 2,81%, a R$ 27,32.

Antes, naquele mesmo dia, os papéis chegaram a tombar mais de 17% na esteira da repercussão de dados preliminares do terceiro trimestre e uma nova política de prazo de pagamentos concedido a clientes a fim de otimizar o capital de giro.

Entre os argumentos para a negativa à EMS, a Hypera citou que a avaliação atribuída à companhia na proposta "subestima significativamente o valor" da empresa.

A Hypera acrescentou que portfólio de produtos da EMS não está alinhado com os segmentos que avalia como estratégicos, bem como a Hypera e a EMS têm cultura organizacional e práticas de governança corporativa "absolutamente distintas".

A Hypera também afirmou que "lamenta" que a proposta tenha sido enviada à empresa ao mesmo tempo em que divulgada pela imprensa e com o pregão em curso, e que "zelará pelos interesses da companhia e dos seus acionistas" e pelo "cumprimento das normas aplicáveis ao mercado de valores mobiliários".

A companhia reforçou que a administração segue focada na execução da estratégia de otimização de capital de giro, que tem "enorme potencial de geração de valor para seus acionistas de longo prazo".