IPCA
0,83 Mar.2024
Topo

Paper Excellence faz oferta firme de compra da Fibria, dizem fontes

12/03/2018 00h42

(Atualizada às 11h32) A Paper Excellence (PE), que pertence aos mesmos donos da Asia Pulp and Paper (APP), apresentou uma proposta firme de compra da Fibria neste fim de semana, apurou o Valor. A oferta é de R$ 67 por ação, um pouco abaixo do preço de fechamento da sexta-feira.A Paper Excellence é assessorada pelo BTG Pactual.

A proposta prevê correção pelo CDI até o fechamento e pagamento, o que pode levar o preço a R$ 71, se considerado prazo de um ano até a conclusão da transação. De acordo com uma fonte, o Santander é o banco que está ancorando o financiamento, ao lado do BTG. Outros bancos devem se juntar à transação, que prevê que as ações da Fibria seriam dadas em garantia. Procurado, o Santander disse que não comentaria a operação. A PE também colocaria caixa próprio para compor o pagamento.

A Fibria, maior produtora global de celulose de fibra curta de eucalipto, é controlada por Votorantim e BNDESPar, braço de investimento do BNDES.

A aposta da Paper Excellence ? que já é dona de 49% da Eldorado Brasil, produtora de celulose de eucalipto da J&F Investimentos ? para fechamento do negócio é agressiva.A PE abriu mão de fazer 'due dilligence' (auditoria operacional e financeira) na Fibria.

Segundo fontes do setor, a empresa da família Wijaya propôs assumir todo o risco antitruste da aquisição e está sujeita ao pagamento de multa de R$ 7 por ação, ou quase R$ 4 bilhões, caso a transação não se concretize. A ideia inicial era pagar a multa apenas para os controladores, mas o direito foi estendido a todos os acionistas depois de um questionamento do BNDES durante conversas preliminares.

Com isso, a PE entra oficialmente na disputa pela produtora de celulose com a brasileira Suzano Papel e Celulose, que também está no páreo e tem uma proposta já encaminhada aos controladores da Fibria.