Lavínia Martins diz que, em um momento de crise extrema, é importante o investidor levar em consideração se vai consumir toda a reserva financeira ou se deve também tomar um empréstimo, para não acabar com toda a reserva.

É mais fácil e mais barato conseguir crédito no mercado quando se tem patrimônio, incluindo reservas financeiras, do que quando se está zerado e sem perspectiva de melhoria de renda no futuro.
Lavínia Martins, CFP®, fundadora e CEO da Fluxo Planejamento Financeiro

A planejadora afirma que, neste caso, vale considerar fazer um empréstimo com garantia do carro ou imóvel para conseguir obter uma taxa de juros baixa, desde que o prazo não seja superior a três anos, e de que a parcela de pagamento do contrato de crédito não exceda 20% da renda.

"O prazo do contrato determina o custo da dívida, então, o ideal é pagar o dinheiro de volta no menor período possível. Lembrando que, para tomar dívida, é necessário ter renda para pagá-la, e que toda dívida compromete o poder de compra da renda futura. Por isso é importante tomar crédito com responsabilidade, para sair de um momento de sufoco, sem que se torne um novo problema financeiro", afirma.

Com relação à tributação, a planejadora Lavínia Martins explica é indicado resgatar o investimento que pagar a menor alíquota de Imposto de Renda, para não ser penalizado na saída do investimento.

Ela exemplifica: Se a pessoa tem investimento em previdência privada com tabela regressiva há menos de seis anos, embora o resgate possa estar disponível em poucos dias, a alíquota de IR será entre 35% e 25% do rendimento do fundo no período. Neste caso, faz mais sentido vender ações na Bolsa, ou resgatar o dinheiro de um fundo de ações e pagar o IR de 15%, ou de um fundo multimercados ou de renda fixa que está sujeito à tabela regressiva (de 22,5% a 15% dependendo do período de investimento).

Já se o investimento no fundo de previdência com tabela regressiva tiver sido há mais de seis anos, portanto com alíquota de IR já menor do que 20%, pode ser preferível resgatar dinheiro da previdência do que de fundos multimercado, renda fixa ou de ações.

"É importante checar essa questão do prazo e entender qual é a alíquota de IR que incide no resgate de cada produto para ajudar a escolher de onde resgatar o dinheiro", diz.

Lavínia Martins faz um alerta: "Para o investidor que tem investimento nos fundos dos melhores gestores, principalmente fundos fechados para captação, este deve ser o último lugar de onde resgatar dinheiro, porque normalmente são os investimentos com maior perspectiva de retorno no futuro".