Brasil capta US$ 1,25 bi e paga menor juro da história

BRASÍLIA, 5 Set (Reuters) - O Brasil captou de US$ 1,25 bilhão com a emissão de um bônus Global com vencimento em 2023, pagando o menor rendimento da história para um título de dez anos, e abrindo caminho para empresas nacionais melhorarem suas condições de financiamento no exterior.

O cupom (juros) do bônus Global 2023 foi de 2,625%, e o título foi vendido a 99,456% do valor de face, informaram os bancos líderes da operação. Com isso, o bônus brasileiro ofereceu um rendimento (yield) de 2,686% ao ano.

Na continuidade da operação, o papel poderá ser ofertado também no mercado asiático no montante de até 10% do captado nos Estados Unidos e na Europa

A demanda pelos bônus brasileiros teria chegado a US$ 4,5 bilhões, de acordo com o IFR, um serviço da agência Thomons Reuters. 

A emissão feita nesta quarta-feira é a primeira após o lançamento em abril de bônus Global em reais no montante de R$ 3,15 bilhões. Na época, em contexto de valorização da moeda brasileira, o governo avaliou que o investidor estrangeiro interessado em títulos do país poderia ter a opção de adquirir um papel denominado em real no exterior, sem que houvesse necessidade de internalizar os recursos.

Curva de juros favorável

A última emissão de bônus em dólar ocorreu no início de janeiro no montante de US$ 825 milhões por meio do Global 2012. O papel foi oferecido nos mercados americano, europeu e asiático, e ofereceu um rendimento de 3,449% ao ano, até então o menor já registrado nas emissões externas.

Em entrevista na última sexta-feira, o secretário do Tesouro, Arno Augustin, disse que o objetivo da nova emissão, realizada nesta quarta-feira, "é ter uma curva soberana de juros a melhor possível para nossas empresas se financiarem no exterior".

Augustin lembrou que as empresas brasileiras não estão excessivamente endividadas em moeda estrangeira.

"Na crise de 2009, esse foi talvez o maior mecanismo de transmissão da crise e felizmente nessa crise isso não foi tão forte."

Para o secretário, o baixo endividamento em moeda estrangeira abre espaço para as empresas do país se financiarem no mercado externo.

"Essa é outra fonte que além do BNDES que a gente espera: títulos do setor privado no exterior".

A dívida externa total atingiu em julho R$ 88,411 bilhões, dos quais R$ 58,442 bilhões correspondem a bônus Global denominados em dólar. Já os papéis denominados em real somam R$ 13,291 bilhões.