IPCA
0,42 Fev.2024
Topo

Para aposentadoria, é melhor investir no RendA+ ou em previdência privada?

iStock
Imagem: iStock

Colaboração para o UOL, em São Paulo

17/04/2023 10h10

Veja como comparar o Tesouro RendA+ e a previdência privada, na modalidade PGBL.

Os dois são investimentos pensados na aposentadoria. No Papo com Especialista, programa ao vivo do UOL, a planejadora financeira Lueny Santos fala sobre as diferenças entre esses investimentos e mostra qual a melhor saída para o seu projeto de aposentadoria.

Leia abaixo a análise da planejadora financeira e assista ao trecho do programa. O Papo com Especialista é um tira-dúvidas sobre investimentos exclusivo para assinantes e é transmitido semanalmente, às quintas-feiras, das 16h às 17h.

Para também ter sua dúvida respondida no programa, envie sua questão para o Papo pelo email uoleconomiafinancas@uol.com.br.

Diferenças entre os dois produtos

Tesouro RendA+ é um título público. Você conhece as condições de rentabilidade e a segurança e que tem prazo de vencimento. A tributação do Imposto de Renda é em cima do que você ganhou.

Previdência privada é um fundo de investimento. Tem um gestor definindo a estratégia e escolhendo os produtos, além de outros aspectos que vão interferir na rentabilidade, como a movimentação das pessoas no próprio fundo e do mercado em geral. Você deve pagar o Imposto de Renda sobre o valor total investido no fundo.

Na previdência privada, existem vantagens no pagamento de impostos. A previdência privada PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) tem uma função tributária. Você pode descontar o que investir no PGBL do seu IR, no ano em que investir. Mas existe um limite de até 12% do valor da sua renda tributável para abater o valor. É indicado para quem faz a declaração completa do IR. Você irá pagar o Imposto de Renda lá na frente, na hora que resgatar o dinheiro.

Uma boa saída é investir nos dois. "Você pode ter uma previdência PGBL pensando no benefício tributário, e investir no RendA+, pensando em complementar a sua renda para a aposentadoria. Você não precisa ter apenas um produto para o seu projeto de aposentadoria. O recomendável é ter uma carteira diversificada para investimentos de longo prazo", declara.

Previdência privada ou investimentos com renda passiva?

Entre uma previdência privada e investimentos que pagam renda passiva (como Tesouro com juros semestrais e ações que pagam dividendos), o que é melhor para a aposentadoria? Depende do seu perfil, do seu prazo, do que fizer sentido para a sua estratégia e do risco que você quer assumir, diz Lueny. Assista ao vídeo acima a partir do minuto 41:24.

Previdência privada: Como é um fundo de investimentos, você não tem garantia de rentabilidade.

Tesouro com juros semestrais: A rentabilidade cai na sua conta a cada seis meses.

Ações e fundos imobiliários: São produtos de renda variável, em que você não conhece as condições de retorno.

A estratégia mais coerente é ter uma carteira diversificada. Nem só em ações, nem só em fundos imobiliários, nem só em Tesouro. É ter um pouco de cada, se fizer sentido para o seu perfil, e o que vai mudar são as proporções.
Lueny Santos, planejadora financeira

Na carteira diversificada, você pode aproveitar os benefícios da renda fixa ("Você conhece as suas condições de retorno", diz) e da renda variável ("Você precisa assumir mais riscos, mas tem maior possibilidade de retorno", diz).

Veja como escolher bem a sua previdência privada.

Papo com Especialista é semanal

O programa Papo com Especialista é transmitido às quintas-feiras, semanalmente, das 16h às 17h, na página inicial do UOL, no UOL Economia e no UOL Investimentos, e é exclusivo para assinantes. Reveja programas anteriores aqui.

Você pode enviar perguntas ao Papo pelo email uoleconomiafinancas@uol.com.br —elas podem ser respondidas no programa.

Quer investir melhor? Receba dicas em seu email

Você quer aprender a ganhar dinheiro com segurança em investimentos no curto, médio e longo prazo, mesmo que nunca tenha investido?

A página de investimentos do UOL tem uma newsletter gratuita que o ajuda nesse objetivo. Ao assinar, você recebe todos os dias, antes da abertura da Bolsa, uma análise do mercado feita pela equipe do PagBank Investimentos. Com essa newsletter, você vai aprender a investir e entender o que está acontecendo com o mercado.

Além da newsletter diária, você também recebe, semanalmente, uma análise sobre investimentos, com dicas sobre como aplicar melhor e com segurança seu dinheiro. Para assinar a newsletter gratuita de investimentos do UOL, é só clicar aqui. Há ainda conteúdos diários sobre diversos tipos de ativos.

Tem dúvidas sobre ações, fundos e outros investimentos da Bolsa? Envie sua pergunta para uoleconomiafinancas@uol.com.br.

Este material não é um relatório de análise, recomendação de investimento ou oferta de valor mobiliário. Este conteúdo é de responsabilidade do corpo jornalístico do UOL Economia, que possui liberdade editorial. Quaisquer opiniões de especialistas credenciados eventualmente utilizadas como amparo à matéria refletem exclusivamente as opiniões pessoais desses especialistas e foram elaboradas de forma independente do Universo Online S.A.. Este material tem objetivo informativo e não tem a finalidade de assegurar a existência de garantia de resultados futuros ou a isenção de riscos. Os produtos de investimentos mencionados podem não ser adequados para todos os perfis de investidores, sendo importante o preenchimento do questionário de suitability para identificação de produtos adequados ao seu perfil, bem como a consulta de especialistas de confiança antes de qualquer investimento. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura e não está isenta de tributação. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço pode aumentar ou diminuir, a depender de condições de mercado, podendo resultar em perdas. O Universo Online S.A. se exime de toda e qualquer responsabilidade por eventuais prejuízos que venham a decorrer da utilização deste material.