Portugal Telecom assume participação de 25,6% no Grupo Oi

SÃO PAULO (Reuters) - A Portugal Telecom está assumindo uma participação direta e indireta de 25,6% no Grupo Oi após os aumentos de capital em empresas do conglomerado brasileiro de telecomunicações.

A fatia dos portugueses na Oi é superior à estimada quando a aliança estratégica entre as companhias foi anunciada, no final de julho do ano passado. A expectativa era que a Portugal Telecom ficasse com cerca de 22% do grupo brasileiro.

Segundo comunicado da Portugal Telecom nesta segunda-feira, a empresa europeia desembolsou R$ 8,32 bilhões pela participação na Oi.

A Portugal Telecom comprou 35% da AG Telecom (do grupo Andrade Gutierrez) e da La Fonte Telecom (do grupo Jereissati), que estão no topo da estrutura societária da Oi.

Além de ficar com uma fatia importante nessas sociedades, a Portugal Telecom passa a deter uma posição relevante direta no capital da Telemar Norte Leste e da Tele Norte Leste, empresas do grupo brasileiro que são listadas em bolsa.

No caso da Telemar Norte Leste, a Portugal Telecom terá, diretamente, 9,4% do capital total, enquanto na Tele Norte Leste ficará com 10,5%.

A Portugal Telecom concluiu ainda a compra de 16,2% da empresa de call center Contax, que também pertence ao Grupo Oi, por 116 milhões de reais. O próximo passo será a fusão da Contax com a Dedic, empresa de atendimento da companhia portuguesa.

Uma aliança com a Oi no Brasil foi o caminho encontrado pela Portugal Telecom para ceder à pressão da Telefónica para venda de parte da operadora móvel Vivo sem tirar o pé do mercado brasileiro de telecomunicações.

A Portugal Telecom aceitou vender os 50% que tinha na Brasilcel, holding de controle da Vivo, para sua então sócia Telefónica, em julho de 2010, por 7,5 bilhões de euros. Simultaneamente, os portugueses costuraram o acordo com a Oi.

Os aumentos de capital na Telemar Norte Leste e na Tele Norte Leste foram feitos para acomodar a Portugal Telecom no quadro societário e acelerar a recomposição da saúde financeira da Oi, afetada após a compra da Brasil Telecom em 2008.

OI com dívida menor

Segundo a Portugal Telecom, a Tele Norte Leste está reduzindo sua dívida líquida em R$ 6 bilhões, para R$ 12,7 bilhões, após o aumento de capital.

Com a injeção de recursos, a Tele Norte Leste diminuiu a relação entre dívida líquida e Ebitda --sigla em sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, amortização e depreciação-- para 1,2 vez, segundo a Portugal Telecom.

(Por Cesar Bianconi e Guillermo Parra-Bernal)