Bovespa sente queda de bancos, Petrobras e Vale e fecha em baixa

Bancos, Petrobras e Vale caíram forte nesta segunda-feira, levando a bolsa brasileira a começar a semana no vermelho. As perdas se acentuaram à tarde, após o vencimento de opções sobre ações. Investidores não gostaram da notícia sobre aumento de carga tributária dos bancos. As ações da Petrobras tiveram um pregão volátil após o balanço, oscilando mais de 8% entre a máxima e a mínimo do dia. E Vale sofreu com a queda no preço do minério de ferro no mercado chinês.

O Ibovespa fechou em baixa de 1,82%, aos 56.204 pontos. Na mínima do dia, o índice chegou a cair 2,31%, para 55.926 pontos. O volume financeiro somou R$ 10,725 bilhões, montante que inclui R$ 2,9 bilhões do exercício de opções. "Houve várias notícias pontuais que afetaram papéis importantes, que juntos acabaram empurrando o Ibovespa para baixo", resumiu o analista Lauro Vilares, da Guide Investimentos.

Entre os bancos, Santander Unit (-2,87%) puxou as perdas, seguido por Itaú PN (-2,66%), Bradesco PN (-2,44%) e Banco do Brasil ON (-0,68%). "Depois de liderarem os ganhos na semana passada, os bancos passaram por forte correção hoje com a notícia de que o governo vai aumentar os impostos sobre o setor", comentou o analista da Clear Corretora, Raphael Figueredo, lembrando que os papéis de Bradesco e Itaú possuem juntos peso de quase 20% dentro do Ibovespa.

Conforme apurou o Valor, o Ministério da Fazenda já tem pronta uma lista de impostos que podem ser aumentados para melhorar a arrecadação do governo. A elevação da Contribuição Social Sobre o Lucro Líquido (CSLL) dos bancos, de 15% para 17%, está praticamente decidida.

Petrobras PN (-1,99%) e ON (-2,72%) chegaram a operar em alta pela manhã, diante das primeiras impressões positivas sobre o balanço do primeiro trimestre, mas cederam às análises menos otimistas sobre a companhia. "Depois de ?subir no boato', o mercado ?realizou no fato' com o balanço", observou Vilares, da Guide.

A estatal divulgou na sexta-feira um lucro de R$ 5,33 bilhões, queda de 1% na comparação com igual intervalo de 2014. O resultado veio acima das expectativas dos analistas ouvidos pelo Valor, que previam queda de 50% no lucro, para R$ 2,7 bilhões. O Goldman Sachs rebaixou hoje a recomendação para os papéis de neutro para venda, após reduzir suas projeções para os preços de longo prazo do petróleo Brent, de US$ 70 para US$ 55,00 por barril em 2020.

O J.P. Morgan manteve a recomendação neutra para os recibos de ações (ADRs) da Petrobras negociados na Bolsa de Nova York (Nyse). Segundo o analista Daniel Sensel, a alavancagem da Petrobras é muito elevada e a capacidade da estatal em reduzir suas dívidas é limitada pela interferência política.

"A alavancagem líquida atual é o dobro da meta da empresa, de 2,5 vezes. A Petrobras tem algumas opções para reduzir a alavancagem, incluindo: vendas de ativos, uma redução do plano de investimentos, a conversão da dívida nas mãos de bancos estatais em capital, uma política de preços sustentável e um aumento de capital", explica Sensel.

Vale PNA (-4,55%) e ON (-4,80%) ficaram entre as maiores baixas do Ibovespa, acompanhando sua pares internacionais e a queda do preço do minério de ferro na China. A commodity negociada no porto de Tianjin foi cotada hoje a US$ 59 por tonelada, queda de 3,3% ante o fechamento de sexta-feira. Em Londres, os papéis da BHP Billiton terminaram em baixa de 4,57%, enquanto as da Anglo American caíram 1,24% e as da Rio Tinto registraram desvalorização de 0,19%.

O ritmo de crescimento da economia chinesa continua preocupando os investidores. Na semana passada, o primeiro-ministro da China, Li Keqiang, admitiu que as medidas de estímulo econômico precisam ser mais efetivas. Segundo a agência "Xinhua", Li teria demonstrado confiança no crescimento em 2015, mas ao mesmo tempo afirmou que a atividade no país segue com vários fatores de pressão que provocam a atual desaceleração da economia.

Além de Vale, a lista de maiores baixas do Ibovespa trouxe Gol PN (-5,38%), Qualicorp ON (-3,52%) e Ecorodovias ON (-3,48%). Apenas nove dos 66 papéis do índice fecharam em alta, entre eles, Hering ON (1,90%), Suzano PNA (1,67%) e Rumo Logística ON (0,74%).