Como aplicar dinheiro em LCA e LCI

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O que é LCA e LCI

As LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) são papéis vendidos no mercado pelos bancos. Quem compra pode receber juros no futuro, dependendo dos resultados. Os bancos usam o dinheiro para financiar a casa própria.

As LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) são títulos de crédito lastreados em negócios realizados por produtores rurais.

Ambos os títulos são emitidos por bancos.

Para iniciar o investimento, é necessário procurar um banco ou uma corretora. Os valores mínimos que devem ser investidos variam de acordo com a instituição financeira.

Rendimento

As LCIs e LCAs são títulos de renda fixa que podem ser pré ou pós-fixados.

Nos prefixados, a taxa de juros a ser paga é conhecida; assim, é possível calcular quanto irá ganhar na data de vencimento do título.

Nos pós-fixados, o rendimento do título é indexado a algum índice, sendo o mais comum o CDI. Por isso não se pode determinar o retorno no início do investimento.

Imposto de Renda

Não há incidência de Imposto de Renda para pessoa física. 

Riscos

Como se trata de um empréstimo feito à instituição financeira, caso o banco quebre, o investidor corre o risco de não receber o dinheiro (o investidor é garantido até R$ 250 mil pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC). 

Há também o risco de perder dinheiro devido à variação dos índices.

Garantia

Tem garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição  (um mesmo CPF pode ter investimentos em diferentes bancos, e a garantia em cada um é de R$ 250 mil).

Prazo para tirar o dinheiro

De 90 dias a 36 meses. Se precisar do dinheiro antes disse, não poderá contar com ele.

Nas LCAs prefixadas, só há garantia de rentabilidade quando o investidor resgata seu dinheiro na data de vencimento do título. Antes disso, o dinheiro pode ser retirado, mas o rendimento dependerá de como está o mercado naquele momento.

Saiba mais 

Mande sua pergunta pelo e-mail uoleconomiafinancas@uol.com.br

Fontes

  • Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais)
  • Banco Central
  • Cetip
  • CVM (Comissão de Valores Mobiliários)
  • Alexandre Cabral, professor de Finanças do Instituto de Administração (FIA)

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