Kroton já tem nova aquisição engatilhada

(Atualizada às 14h27) A Kroton já tem assinada a aquisição de uma outra escola, que deve ser anunciada em breve.A companhia não informou o nome da instituição de ensino.

A informação foi divulgada nesta segunda-feira (23), durante entrevista coletiva para detalhar a aquisição da Somos Educação. O negócio, anunciado hoje, havia sido antecipado pelo Valor.

Neste mês, a Kroton já tinha anunciado comprou o colégio Leonardo da Vinci, de Vitória (ES).Rodrigo Galindo, presidente da Kroton, diz que os planos de aquisição de colégios continuam após a compra da Somos Educação.

No caso da Somos, a Kroton pretende fazer um empréstimo-ponte para pagar a aquisição. O valor total da transação é de R$ 6,23 bilhões. Desta quantia, R$ 4,5 bilhões são para aquisição da fatia da Tarpon que detém 73,3% da companhia, e o restante para compra da fatia dos minoritários.

Com o empréstimo para compra da Somos, o endividamento da Kroton passa a ser de duas vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês). Atualmente, a Kroton tem disponível em caixa R$ 1,7 bilhão.

Sinergias

Em relação às sinergias com a Somos, a Kroton estima que o total atinja R$ 300 milhões em quatro anos. A empresa estima aumento da margem Ebitda em 16 pontos percentuais.

A companhia prevê otimização de áreas administrativas, logística, aumento de cursos do contraturno, compras, entre outros.

As negociações entre as duas companhias foram retomadas na sexta-feira (20) e concluídas nesta manhã. Galindo contou que ele mesmo tomou a iniciativa de procurar Zeca Magalhães, da Tarpon, para retomar as conversas.

Galindo afirmou ainda que manteve conversas com a Santillana, mas com o fechamento da compra da Somos a transação não vai avançar. A Somos já é dona das editoras Atica, Scipione e Saraiva. A Santillana é dona da editora de livros didáticos da Moderna.

Segundo Fernando Shayer, presidente da Somos, um dos fatores que motivaram a decisão da venda foi a necessidade de capital - especialmente para projetos de tecnologia aplicada à educação.

Livros didáticos

A Kroton estima que o mercado de livros didáticos vai continuar crescendo, apesar da expansão tímida nos últimos anos.

Mario Ghio, vice-presidente acadêmico da Kroton, lembrou que a Somos conseguiu fazer esse segmento avançar com projetos como o PAR - em que uma escola adota pelo menos 70% de seus livros. A Somos é dona das editoras Ática, Scpione e Saraiva.

Esse programa foi lançado há dois anos e já conta com 500 escolas participantes.

Segundo Ghio, é possível ter expansão também por meio de projetos ligados à tecnologia.