Investimentos em queda, dólar em alta: como proteger seu dinheiro em crises

Quando você tem uma carteira diversificada, consegue não depender do cenário macroeconômico. É possível tramitar em qualquer cenário de maneira saudável, principalmente a longo prazo. Você pode ter em certo momento a renda fixa melhor que a Bolsa, ou a Bolsa melhor que renda fixa, mas essa média ao longo do tempo dá para criar uma carteira bastante vitoriosa se você pegar bons ativos e fizer uma distribuição equilibrada.
Felipe Fonkert Ramos, sócio e executivo da Inove Investimentos

Devo investir em dólar?

Para quem tem um grande patrimônio, ter entre 10% a 30% de aportes financeiros em investimentos em moedas é altamente eficaz. Isso Já foi comprovado em diversos estudos e teorias de eficiência de carteira, diz o especialista. A estratégia é mais válida para quem tem grandes patrimônios, dada a liberdade de liquidez que normalmente é encontrada nestes casos e o acesso a produtos em corretoras internacionais.

Já para os investidores mais modestos, o caminho é outro. Para os investidores que possuem um menor patrimônio, a melhor estratégia é comprar a moeda diretamente, e não fazer investimentos relacionados ao dólar. "Hoje é possível realizar investimentos no exterior com qualquer montante, existem diversas corretoras que permitem isso. Somente a dolarização já é uma estratégia válida, e é possível investir com valores baixos. Mas no exterior vários investimentos de valor agregado ainda exigem mínimo, de US$ 5 mil a US$ 10 mil", disse.

Devo esperar a queda para investir?

Prever as quedas do mercado e do dólar é uma incógnita. Segundo o especialista, para quem deseja investir em dólar ou em tempos de baixa, a melhor estratégia é fazer o preço médio.

"Fazer o preço médio é comprar ao longo do tempo uma quantidade da moeda para depois diluir esse preço ao longo do tempo. Digamos que você tenha um milhão de reais e deseja colocar 10% desse patrimônio em dólar, R$100 mil. Você pode comprar 25%, ou seja, R$25 mil, da moeda americana a cada trimestre ao longo do ano. No final dos 12 meses, você vai ter os R$100 mil em dólar, sem sentir essas variações de preço da moeda", diz o sócio e executivo da Inove Investimentos.

Já na renda fixa, a escolha dos investimentos vai depender do que cada um espera para o futuro. O IPCA é o título mais conservador, já que ele se move conforme a inflação do país. Já o pré-fixado é considerado o mais "agressivo", pois ele fixa o valor e em caso de alterações em que esse investimento piore ou fique deteriorado ao longo do tempo, é possível ver uma Selic aumentando ao longo do tempo mais do que se espera.

Ou seja, mesmo sendo relativamente mais seguro, é possível ter um investimento ruim na renda fixa, se for um pré-fixado como esse.

"O pós-fixado fica no meio do caminho e vai de acordo com a Selic, que acaba sendo uma escolha mais conservadora. Já a Bolsa tem ativos diferentes e o ambiente impacta sim essa precificação, sendo de forma positiva ou negativa. Quando se trata de um cenário macroeconômico, ele leva tudo para baixo. Mas a amplitude da queda ou da alta vai depender do ativo em si. Qual é o problema? O que está causando essa deterioração? É preciso saber o que está causando essa volatilidade e se a empresa que eu investi está preparada. Depende muito do que está acontecendo para a gente entender como a situação afeta os papéis de forma individual. Mas mesmo na baixa, as empresas vão se movimentar de maneiras diferentes", explica o especialista.