Veja data-limite para garantir dividendos de Petrobras e Banco do Brasil

Até quando investir nestas ações para garantir dividendos

Confira a lista de ações com "data com" entre 3 e 30 de junho:

Bradesco (BBDC3; BBDC4) - JCP

Banestes (BEES3; BEES4) - JCP

Ferbasa (FESA3; FESA4) - JCP

Petroreconcavo (RECV3) - JCP

Cosan (CSAN3) - dividendos

Banco do Brasil - dividendos e JCP

Cambuci (CAMB3) - JCP

Petrobras (PETR3; PETR4) - JCP

Petrobras (PETR3; PETR4) - dividendo e JCP

Banco do Brasil (BBAS3)- JCP

M. Dias Branco (MDIA3) - JCP

Bradesco (BBDC3; BBDC4) - JCP

B3 (B3SA3) - dividendos e JCP

Itaúsa (ITSA3; ITSA4) - JCP

Itaú (ITUB3; ITUB4) - JCP

Aura Minerals (AURA33) - dividendos

Mitre Realty (MTRE3) - dividendos

São Martinho (SMTO3) - JCP

Smart Fit ( SMFT3) - JCP

Tim (TIMS3) - JCP

JHSF (JHSF3) - dividendos

Itaú (ITUB3; ITUB4) - JCP

BBAS3: yield de até 10% apesar do risco político e agrícola

Previsibilidade e uma parcela alta do lucro destinada a proventos são as características que fazem do Banco do Brasil uma ação vencedora. O payout subiu de 40% para 45% para pelo menos até 2025, o que levou investidores a procurar as ações do banco estatal nos últimos meses, disse Rodrigo Medeiros, analista e fundador da Desmistificando Research. "Temos uma expectativa de aumento do lucro, o que deve garantir um dividendo mais robusto", destaca Medeiros, que espera um dividend yield de 9% para 2024.

O banco tem resultados fortes e consolidados, com receitas e lucros recordes. "Dentro do segmento bancário brasileiro, o Banco do Brasil deverá ser uma das melhores opções para investidores que buscam renda passiva para 2024 e 2025", pontua Milton Rabelo, analista do setor financeiro da VG Research.

Falando em previsibilidade, Medeiros lembra ainda que o banco possui um calendário com oito distribuições de proventos. Serão dividendos antecipados e complementares, para 2024 e o começo de 2025, o que reforça a regularidade do banco estatal. "Observando o histórico dos últimos dez anos, o Banco do Brasil sempre apresentou um crescimento do lucro e um payout bem previsível. Sempre foi uma boa opção para quem busca dividendos", avalia.

Apesar da forte valorização recente, as ações do Banco do Brasil (BBAS3) ainda estão baratas, diz Rabelo. Para ele, o DY deve ser de 10% em 2024, com preço-teto de compra de R$ 30,60.

Já entre os riscos, Rabelo cita o político. O risco seria o BB aumentar a fatia de empréstimos menos rentáveis e mais arriscados, por conta de pressões do governo. No entanto, o analista destaca que a gestão atual tem se mostrado blindada diante deste possível risco.

Com as tragédias no Rio Grande do Sul e quebras de safra no país, existe também o risco agrícola. O aumento de inadimplência no crédito agro pode prejudicar os resultados do banco. "É possível que haja impactos na carteira agrícola, mas não se espera que eles sejam muito relevantes em relação ao resultado total do banco", explica Rabelo.

PETR4: existe esperança na gestão Magda Chambriard?

Quando o investidor busca dividendos, ele procura por perenidade, e não é na Petrobras (PETR4) que ele encontrará isso. Pelo menos, há chances de receber um dividendo decente, afirma Ilan Arbetman, analista da Ativa Investimentos, que espera um DY de 12% em 2024, equivalente a R$ 5,10 por ação.

Recentemente Magda Chambriard assumiu o comando da estatal e mostrou uma postura mais "amena" com o mercado no seu primeiro discurso. Para Arbetman, Chambriard deu a entender a sua intenção de manter a política de preços de combustíveis. Já em relação aos dividendos, embora disse que "se der lucro e atender interesses de acionistas públicos e privados, vamos pagar dividendos", faltam detalhes sobre a remuneração dos acionistas.

A companhia possui um diferencial na exploração de águas profundas e ultra profundas, o que possibilita que haja extração com custos muito baixos. Outra vantagem seria a capacidade de gerar caixa, principalmente em um cenário em que a produção de petróleo subiu e a de refino caiu, diz Arbetman.

Os riscos ainda estariam relacionados a novas interferências do governo. "Até mesmo a troca de comando jogou contra a ação", pontua o analista.

Evite estes erros ao investir de olho em dividendos

Ignorar a "data com". O analista independente Ricardo Schweitzer diz que muitos investidores confundem o tempo que possuem as ações com o direito a receber os dividendos. A questão é que não importa se o investidor comprou a ação há três dias ou há 30 anos, se não tiver o papel na "data com" o provento vai para o novo dono. Se tiver a ação, ele receberá o dividendo.

Comprar uma ação na "data com" e vendê-la na "data ex". Investir com o intuito de caçar dividendos e vender a ação logo em seguida não é uma prática recomendada. Na verdade, o investidor está saindo no zero a zero, porque a ação perde o valor dos dividendos. "Se uma ação está negociada a R$ 10 na "data com" e distribui R$ 1 em dividendos, ela iniciará os negócios na "data ex" cotada a R$ 9. "Quem segue essa prática não gera valor algum", diz Schweitzer.

Achar que o desconto na "data ex" é prejuízo. Se o dividendo é descontado do preço da ação, será que vale a pena a estratégia? Schweitzer diz que esse desconto corresponde na verdade a uma parcela do fluxo de caixa da empresa. Em consequência, uma companhia com bons fundamentos vai continuar gerando caixa e valorizando no futuro. Além disso, os dividendos costumam representar dois terços do retorno total das ações no longo prazo.

Escolher uma ação apenas pelo dividendo. Os analistas recomendam olhar outros indicadores além dos pagamentos. É importante ver se a empresa consegue gerar caixa e acumular patrimônio, se precisa de novos investimentos para crescer, qual é o seu nível de endividamento e qual é o retorno que ela oferece, sobre o capital e sobre o patrimônio. Esses dados irão indicar se os dividendos são sustentáveis no longo prazo.