Em que ações investir para receber mais dividendos no bolso em 2023?

Uma das estratégias ao investir em ações é buscar papéis que pagam bons dividendos. As consultorias Economatica e TradeMap fizeram estudos para descobrir quais são os dez ativos que podem pagar mais aos acionistas neste ano.

No topo dos dois estudos, estão as ações da Petrobras (PETR4 e PETR3), que pagaram dividendos recordes no ano passado. Será que a estratégia ainda vale para esse ano? Que outras ações devem pagar mais aos investidores em 2023?

Qual é o critério para saber quem vai pagar mais?

• As duas consultorias fizeram uma projeção de quanto as empresas devem lucrar no total consolidado de 2022.
• As empresas podem distribuir parte desses lucros aos seus acionistas, que são os dividendos.
• O Dividend Yeld (DY) é o índice que mede a taxa de rendimento de dividendos de cada empresa - é a relação entre os dividendos e o preço da ação.
• No caso de Petrobras, por exemplo, o cálculo considera que a empresa mantenha sua atual política de distribuição de lucro
• O DY potencial seria de 68,32% (para PETR4) e 59,70% (para PETR3), no cálculo da Economatica.

Quais podem ser as maiores pagadoras?

As dez primeiras da lista da Economatica são, com o DY projetado para 2023:

1. Petrobras (PETR4) 68,32%
2. Petrobras (PETR3) 59,70%
3. Marfig (MRFG3) 25,83%
4. Metal Leve (LEVE3) 13,66%
5. Banco do Brasil (BBAS3) 11,99%
6. Ferbasa (FESA4) 10,19%
7. Kepler Weber (KEPL3) 9,91%
8. CPFL Energia (CPFE3) 9,97%
9. Santos BRP (STBP3) 8,44%
10. Irani (RANI3) 7,94%

Já a lista da TradeMap ficou assim:

1. Petrobras (PETR4) 68,32%
2. Petrobras (PETR3) 59,70%
3. Metal Leve (LEVE3) 13,66%
4. Banco do Brasil (BBAS3) 11,99%
5. Ferbasa (FESA4) 10,18%
6. CPFL (CPFE3) 9,77%
7. Santos Brasil (STBP3) 8,44%
8. Engie Brasil (EGIE3) 8,09%
9. Klabin (KLBN11) 7,56%
10. Klabin (KLBN4) 7,51%

Para a Trademap, a lista incluiu somente ações com volume financeiro médio diário em 2022 superior a R$ 1 milhão. A consultoria também só levou em conta empresas com lucro no ano de 2021 e nos nove meses de 2022 - que deve ser de pelo menos 75% do resultado de 2021.

A conta também considerou o preço da ação no último dia de 2022 e o mesmo montante de dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP) distribuídos no ano passado.

• Para Felipe Leão, especialista da Valor Investimentos, as duas listas acertam quando apostam em empresas do setor de energia, que têm uma renda esperada garantida (a maioria dos consumidores paga suas contas de luz) e resistem à inflação, já que as tarifas são reajustadas.
• Bancos também podem pagar bons dividendos em 2023. Para ele, no setor privado, boa parte do que aconteceu em 2022 deve se repetir em 2023: juros e inflação altos, o que beneficia essas instituições financeiras.
• Com a retomada da atividade econômica na China, as siderúrgicas também devem ter lucros a dividir este ano, segundo Leão.
• Vale lembrar que a média de pagamentos de dividendos dessas empresas dos últimos cinco anos foi bem menor.
• O DY médio da Petrobras nos últimos cinco anos foi de 5,59% para PETR4 e 1,97% para PETR3, por exemplo.

Quanto as empresas pagaram em 2022?

As empresas na Bolsa de Valores distribuíram até 19 de dezembro R$ 604,6 bilhões em dividendos, segundo a consultoria Economatica, 58% a mais que em 2021.

Veja aqui quais foram as 10 empresas que mais pagaram aos seus investidores no ano passado.

Por que a Petrobras pagou tantos dividendos em 2022? Isso pode se repetir?

A Petrobras pagou R$ 16,74 por ação, em um total de R$ 217 bilhões aos acionistas no ano passado, um recorde. Por quê?

Este ano, segundo ele, o tratamento que o governo de Luiz Inácio Lula da Silva deve dar para as empresas com participação do estado deve ser outro. Portanto, espera-se que a política de dividendos mude.

Afinal, como funciona o pagamento de dividendos?

• Quando uma empresa de capital aberto tem lucro, ela pode distribuir parte desse ganho com seus acionistas.
• Ao contrário do que muitos pensam, os dividendos são diferentes de uma participação nos lucros e resultados que um funcionário recebe de uma empresa. Eles não são um bônus que o acionista ganha.
• Na verdade, são um pagamento feito ao acionista isento do imposto de renda. O ganho está aí, nesse pagamento bruto.
• Os acionistas recebem em conta-corrente um valor por ação - quanto mais ações o acionista tem, mais ele recebe.
• O valor do dividendo é descontado do preço das ações da empresa na Bolsa. Caso uma empresa tenha ações que valem, por exemplo, R$ 10, e ela paga R$ 1 em dividendos, a ação passa a valer R$ 9.