Diferença entre Selic e CDI: o que você precisa saber para investir
Para experts ou iniciantes no mundo dos investimentos, é sempre uma boa ideia entender melhor o cenário econômico brasileiro, principalmente sobre dois indicadores fundamentais: a Selic e o CDI. Ambos desempenham papéis cruciais na economia e afetam diretamente a rentabilidade de diversos produtos financeiros. Mas qual é a diferença entre eles? Entenda os principais pontos a seguir.
Taxa queridinha do mercado
Selic significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia. É conhecida como a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central em reuniões a cada 45 dias. A principal função da Selic é controlar a inflação e contribuir positivamente para o crescimento econômico.
Quando a inflação está alta, o BC pode aumentar a Selic para desestimular o consumo, encarecendo o crédito. Por outro lado, se a economia precisa de um impulso, a taxa pode ser reduzida para incentivar empréstimos e investimentos.
É uma taxa que tem força na remuneração de diversos investimentos. Como títulos do Tesouro Direto (Tesouro Selic), caderneta de poupança e produtos de renda fixa que têm o seu rendimento atrelado ao indicador.
O que é o CDI?
É o Certificado de Depósito Interbancário, uma taxa que reflete a média dos juros praticados em empréstimos de curtíssimo prazo entre bancos. Esse tipo de operação é feito diariamente para que as instituições financeiras fechem o dia com o caixa equilibrado, seguindo as exigências do Banco Central.
Média das taxas praticadas pelos bancos nesse tipo de empréstimo é chamada de DI. É uma média do custo de empréstimos realizados entre bancos, via CDI e que costuma ser muito próxima da taxa Selic.
Referência em investimentos de renda fixa privados, como CDBs, LCIs e LCAs. Ou seja, quando você aplica em um título que rende 100% do CDI, significa que a rentabilidade seguirá de pertinho essa taxa.
Rendimento do CDI
Vários títulos de renda fixa utilizam a taxa DI como referência de rentabilidade. Por exemplo, 100% do CDI, 110% do CDI ou 90% do CDI.
Se nos últimos 12 meses, o CDI ficou em 13%, quer dizer que o CDB atrelado a uma taxa de 100% de CDI teve retorno bruto de 13%. No mesmo exemplo, se fosse um título que pagasse 110% do CDI em 12 meses, a rentabilidade bruta seria de 13% (100%) + 1,3% (10%), ou seja, 14,3% (110%).
Selic X CDI: três principais pontos
1) Funcionalidade e origem
Selic: Estabelecida pelo BC, serve como um instrumento de política monetária, muito utilizado para controlar a inflação e regular a economia.
CDI: Resultado das operações de empréstimo entre bancos, funcionando como um guia para investimentos de renda fixa.
2) Influência no mercado
Selic: Impacta diretamente as taxas de juros cobradas em empréstimos, financiamentos e cartões de crédito, influenciando a rentabilidade dos títulos públicos.
CDI: Serve como base para calcular a rentabilidade de títulos privados, afetando os investidores que aplicam em produtos como CDBs.
3) Como se relacionam
Mesmo que sejam taxas diferentes, o CDI tende a acompanhar de perto a Selic. Ambas refletem o custo do dinheiro na economia, mas o CDI geralmente é um pouco inferior à Selic, costuma ser 0,10% menor. Mudanças impactam, quando um diminui, o outro também. Segundo a B3, o índice estava em 12,15% na quinta-feira (12).
Compreender a relação entre elas ajuda a tomar decisões de investimento alinhadas aos seus objetivos financeiros. Ao acompanhar esses indicadores, você estará mais preparado para aproveitar oportunidades que aparecerem no mercado e minimizar riscos.
Isso afeta os investimentos?
Entender a diferença entre Selic e CDI é essencial para fazer escolhas de investimento mais informadas. O acompanhamento de um assessor de investimentos ajuda a identificar o momento ideal de investir.
Se a Selic está em alta, os títulos públicos atrelados a ela podem oferecer retornos mais interessantes. Produtos como o Tesouro Selic têm sua rentabilidade diretamente ligada à taxa Selic e rendem 100%.
Da mesma forma, investimentos que rendem um percentual do CDI serão influenciados pelas variações dessa taxa. Os CDBs, LCIs e LCAs geralmente oferecem rendimentos atrelados ao CDI, como 90% do CDI ou 110% do CDI.
Entre os dois, qual é melhor?
Os produtos financeiros com rentabilidade atrelada à Selic ou ao CDI são procurados para quem quer retorno e segurança. A boa notícia é que pode montar uma carteira de investimentos com as duas opções, sem necessariamente ter que escolher.
Hoje, a Selic está em 12,25% ao ano. Os títulos disponíveis no Tesouro Direto são Tesouro Selic 2027 e Tesouro Selic 2029. São ativos recomendados para quem quer ter estabilidade financeira e criar uma reserva de emergência.
Os CDBs são ofertados por bancos e instituições financeiras. Com liquidez diária, variam de acordo com o tipo de rendimento e são uma boa opção para objetivos a longo prazo.
Títulos públicos são seguros por serem dívidas do governo, que historicamente são honradas. Porém, não possuem Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que assegura até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, fator presente nos CDBs. Ambos possuem incidência do Imposto de Renda.
Leve em consideração o seu perfil de investidor e a realidade financeira. É necessário avaliar os riscos, as suas contas fixas e aplicar uma quantia que não faça diferença no seu dia a dia.
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