Quais investimentos permitem resgatar o dinheiro a qualquer momento?

Quer investir, mas tem receio de precisar do dinheiro? Veja como se programar para buscar rentabilidade e ao mesmo tempo juntar dinheiro em ativos de liquidez diária, que permitem resgatar o dinheiro no mesmo dia, para usar em casos de imprevistos ou urgências financeiras.

Octavio Ribeiro de Mendonça Neto, professor doutor adjunto de pós-graduação em controladoria e finanças empresariais da Universidade Presbiteriana Mackenzie, esclarece que é importante entender alguns conceitos do mundo financeiro, antes de conhecer as opções que permitem resgatar o investimento em qualquer momento.

É preciso analisar a rentabilidade, risco e liquidez desse ativo. Entenda abaixo cada umas das definições e saiba onde colocar o dinheiro para conseguir tirar a qualquer momento.

Qual é a relação entre rentabilidade e risco? A rentabilidade é a relação entre o ganho e o valor investido. Geralmente escrita de maneira percentual. Por exemplo, um investimento de R$ 1.000,00 que rende R$ 10,00 em um mês tem uma rentabilidade de 1% ao mês.

O risco é a probabilidade de não se ganhar aquilo que se esperava: incluir ter um rendimento menor e até perder dinheiro. Quanto mais previsível o investimento, menor o risco. Os investimentos mais arriscados também têm uma probabilidade de render mais.

Mas o que é liquidez? A liquidez é o tempo que se leva para transformar o investimento em dinheiro - quanto menor for esse tempo, maior será a liquidez. Neto destaca que, em geral, essas três características têm o seguinte comportamento: quanto maior for a rentabilidade esperada de um investimento, maior será o seu risco e menor será a sua liquidez.

Quais são os investimentos que permitem resgatar o dinheiro no mesmo dia ou a qualquer momento?

Poupança: A poupança é o tipo de investimento mais simples e seguro disponível no mercado financeiro brasileiro. É acessível a todas as pessoas e normalmente indicado para aquelas que têm um perfil conservador (não gostam de assumir riscos).

A remuneração dos depósitos da poupança é creditada a cada mês, na data de aniversário da conta, para os depósitos de pessoa física.

A poupança tem como grande vantagem a liquidez imediata, pois funciona praticamente como uma conta corrente, além de não estar sujeita ao Imposto de Renda. Atualmente o rendimento deste investimento é de cerca de 7,5% ao ano.

CDB: Os certificados de depósito bancário (CDB) são títulos emitidos por instituições financeiras privadas. Os que têm liquidez diária são os pós-fixados, normalmente ligados à taxa do CDI (Certificados de Depósitos Interbancários), que é um título emitido a um prazo curto.

É seguro? Valores de até R$ 250 mil por instituição e R$ 1 milhão por investidor contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito, isto é, não têm riscos de perdas caso a instituição que oferece o investimento quebre. Além disso, esses investimentos estão sujeitos ao Imposto de Renda e ao IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) em períodos inferiores a 30 dias.

Atualmente um CDB que pague 100% do CDI está rendendo cerca de 13% ao ano.

Fundos DI: Existem diversos tipos de Fundos DI com diferentes níveis de liquidez, risco e rentabilidade. Dentre eles é possível escolher alguns que oferecem liquidez diária. Esses fundos apresentam uma rentabilidade semelhante àquela dos CDBs pós-fixados. Nesse caso, os rendimentos estão sujeitos ao Imposto de Renda.

Tesouro Selic: São títulos públicos indexados pela Selic, taxa básica de juros da economia, que podem ser negociados no Tesouro Direto e apresentam um nível de risco muito baixo por serem emitidos pelo governo.

A rentabilidade desses títulos está condicionada à taxa Selic e, portanto, é semelhante àquela dos CDBs pós-fixados e aos Fundos DI. Os rendimentos do investimento no Tesouro Selic também estão sujeitos ao Imposto de Renda.

Contas remuneradas: Segundo Neto, as contas remuneradas podem proporcionar resgates a qualquer momento, todavia a remuneração pelos bancos tradicionais é muito baixa (em torno de 60% do CDI) e é preciso ficar atento às taxas de serviço.

Algumas fintechs chegam a pagar 100% do CDI e têm taxas menores, em contrapartida, elas não têm a mesma solidez dos bancos tradicionais.