Fundos temáticos investem em cannabis, cassinos e até água; é para você?

Fundos temáticos investem em empresas de setores diferentes mas que, segundo seus gestores, têm potencial de crescer. Existem fundos de cannabis, cobre, cassinos em Macau e até de água.

Que fundos exóticos existem

Investimento aposta em água, que é finita. Com a limitação do recurso, faz sentido acreditar que empresas de tecnologia de dessalinização, de saneamento e de minas d'água vão trazer retorno, explica George Wachsmann, diretor de investimentos da Empiricus Investimentos. O fundo de água Vitreo Água teve rendimento de 7,5% nos últimos seis meses. Mas desde que foi criado, em julho de 2021, acumula baixa de 12%.

Café é commodity que cresce. A Alphatree tem um fundo que investe em sacas de café (o Alphatree FIC FIM). No caso do café, o rendimento este ano até agora foi de 2%.

Gestores apostam no crescimento da cannabis medicinal. O fundo de cannabis da Empiricus (o Cannabis Ativa) investe em empresas que processam canabidiol. A substância proveniente da maconha está sendo usada como terapia medicamentosa em alguns países. O mercado está crescendo no mundo todo e a tendência é que os tabus caiam e que ele se fortaleça, diz o especialista.

Fundo rendeu mais de 140% desde sua criação em outubro de 2019 até o começo do ano passado. Nos últimos seis meses, subiu 30%. Isso porque havia uma expectativa de que o governo de Joe Biden realizasse uma abertura maior a esse mercado, o que não aconteceu até agora, diz Wachsmann.

Outra aposta é em cobre e prata, usados em eletrônicos e carros elétricos. O fundo Vitreo Cobre investe em empresas de mineração e processamento de cobre. Esse metal é muito usado na fabricação de componentes eletrônicos e em carros movidos a eletricidade. Por isso, é um mercado que deve crescer, diz o especialista da Empiricus.

Nos últimos seis meses, rendeu 22%. O fundo que investe em prata, o Vitreo Prata, cresceu 15%.

Dá para investir em cassinos em Macau, que faturam mais que Las Vegas. A aposta em cassinos de Macau é feita pela Kinea Investimentos, com o fundo Kinea Atlas. Esse fundo rendeu 2% este ano.

Movimento deve crescer. A cidade de Macau, que fica a uma hora de balsa de Hong Kong, faturava seis vezes mais do que Las Vegas com jogos. "Com o fim da política de covid-zero na China, os turistas devem voltar para Macau e o movimento deve se normalizar", explica Ruy Alves, gestor de fundos macro global da Kinea.

Fundo investe em empresas que trabalham com o metaverso. É um conceito que mescla realidade aumentada e ambientes virtuais. O fundo Metaverso, criado em 2021, perdeu 70% no primeiro ano, mas já subiu 30% desde o início de 2023. Ele ganha com a retomada dos papéis de tecnologia em todo o mundo.

Como funcionam esses fundos

Empresas precisam ser credenciadas. Elas precisam ter registro no Banco Central e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para captar dinheiro de seus clientes,

Cada setor tem uma tese de investimento. Os gestores acreditam que um setor deve crescer e, por isso, investem em empresas nesse segmento.

Cuidado com a instabilidade

Investimentos podem estar alinhados ao que você acredita. "Cada vez surgem mais produtos de investimentos segmentados, o que é muito interessante quando o investidor quer alinhar seus investimentos aos seus valores", diz a educadora financeira Simone Sgarbi. É importante ler o regulamento do fundo para saber exatamente no que os gestores estão investindo.

Cuidado com os riscos. Como qualquer investimento em renda variável, esses fundos sofrem com a instabilidade do mercado e você pode até perder dinheiro. Por serem apostas em segmentos diferentes, a instabilidade pode ser até maior nesses fundos.

Veja o histórico de rendimento. Para fundos com mais de cinco anos de existência, o ideal é pesquisar o histórico de rendimento. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura, mas já mostra como os gestores se comportam em momentos de crise, diz Simone.

Para fundos novos, sem histórico, o ideal é investir aos poucos. Veja se o perfil de risco do gestor combina com o seu, declara a educadora.

Diversifique e tenha reserva. Diversifique entre investimentos mais consevadores e arrojados e mantenha sua reserva de emergência em fundos que seguem o DI e tenham liquidez diária, diz Simone.

É hora de investir?

Juros estão altos no mundo todo. Com os juros altos nos Estados Unidos, praticamente todo dinheiro disponível para investimentos no mundo migra para o Tesouro Americano. O mesmo acontece por aqui, já que os investidores preferem investimentos mais seguros e que rendam bem. Por isso, alguns fundos tiveram queda.

O pensamento tem que ser de longo prazo. "Mesmo que haja uma crise agora, a tese da cannabis, por exemplo, continua valendo. Então a coisa não é para um ano ou dois", explica o diretor da Empiricus. Para Rodrigo Jolig, sócio e diretor de investimentos da Alphatree Capital, os investimentos temáticos são uma opção para quem quer diversificar a carteira.