Quanto você ganha com R$ 10 mil nas ações que mais pagam dividendos?

1. Petrobras (PETR4): R$ 2.872
2. CSN (CSNA3): R$ 2.437
3. CSN Mineração (CMIN3): R$ 2.194
4. Grendene (GRND3): R$ 2.029
5. Mitre Realty (MTRE3): R$ 1.744
6. Banco BMG (BMGB4): R$ 1.612
7. Gerdau (GGBR3): R$ 1.388
8. Marfrig (MRFG3): R$ 1.347
9. Bradespar (BRAP4): R$ 1.344
10. BrasilAgro (AGRO3): R$ 1.336

Vale a pena?

Se você está acostumado com investimentos de renda fixa, que têm um risco muito menor do que as ações, é possível que não ache interessante o rendimento dos dividendos.

Afinal, investindo no ativo mais seguro do país, o Tesouro Selic, você consegue um ganho bruto em torno de 13,25% ao ano, considerando a rentabilidade atual. Com com R$ 10 mil investidos no Tesouro, o rendimento bruto é de R$ 1.325 em um ano e de R$ 1.093 já descontando o IR. Por essa lógica, qualquer ação com um rendimento inferior a essa porcentagem seria um mau negócio.

No entanto, não é assim que funciona. As boas empresas tendem a crescer a longo prazo e, assim, aumentar cada vez mais o pagamento de dividendos.

Um investimento de R$ 10 mil em uma ação pode render R$ 1.000 nos próximos 12 meses, R$ 1.100 nos 12 meses seguintes e assim por diante, até o ponto em que o retorno anual esteja na casa dos R$ 2.000 ou mais. Desde que a empresa cresça de forma constante.

No entanto, nem sempre as empresas crescem e, portanto, os dividendos podem diminuir ou mesmo zerar. Por isso, antes de investir em ações, é preciso conhecer bem os riscos desse mercado e os fundamentos da companhia.

Quais são os riscos?

Ao investir em ações, você corre basicamente dois tipos de risco. O primeiro é o risco de que ela reduza os dividendos ou pare de pagá-los. Isso pode acontecer quando a empresa passa a ter lucros menores ou prejuízos.

O segundo tipo de risco é o de a ação se desvalorizar. Você pode comprar a ação de uma empresa por R$ 100 e, daqui a algum tempo, quando você quiser vender, o preço pode estar em R$ 90 ou menos.

Basicamente, então, para ganhar dinheiro com ações é preciso escolher empresas boas, ou seja, quem tendem a aumentar seus lucros a longo prazo.

Para, isso, é preciso que a companhia seja bem administrada, esteja em um setor promissor e dê sinais de que tem potencial para crescer. Por exemplo, um fluxo de caixa que cresce de forma consistente ao longo do tempo.

Dados que enganam

Às vezes, uma ação com alto retorno em dividendos pode ser uma grande furada. O retorno pode estar alto unicamente pelo fato de o preço das ações ter caído.

Por exemplo, imagine que a ação de uma companhia está custando R$ 100. Você compra a ação hoje e ela paga, digamos, R$ 5 em dividendos ao longo dos próximos 12 meses. Trata-se de um retorno de 5% ao ano.

Porém, no meio do caminho, é descoberta uma fraude na companhia. Dessa forma, o preço da ação, que era R$ 100, cai para apenas R$ 10. Agora temos uma ação que custa R$ 10 e pagou dividendos de R$ 5. Ou seja, o retorno em dividendos ficou em 50%!

Um desavisado poderia pensar que se trata de um ótimo negócio, pois onde mais podemos conseguir um retorno de 50% ao ano? Mas o que deve ser compreendido é que o retorno está em 50% ao ano porque o preço da ação caiu de R$ 100 para R$ 10, e não porque a empresa teve bons resultados.

Por isso, é importante que você, logo depois de olhar o retorno em dividendos, verifique se o preço da ação subiu ou caiu nos últimos 12 meses. Se subiu, é um sinal de que o mercado está confiante naquela empresa. Se caiu, pode ser um sinal de desconfiança.

Além disso, diversas outras informações sobre a saúde da empresa devem ser analisados antes de investir. Para quem não tem familiaridade com esse mercado, a melhor forma de escolher ações para investir é procurar recomendações de especialistas e, sempre que possível, ler os relatórios que eles escrevem.

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