Texto em que o autor apresenta e defende suas ideias e opiniões, a partir da interpretação de fatos e dados.
Juros semestrais ou no vencimento: conheça a pegadinha do Tesouro Direto
Na hora de investir, alguns podem ter medo de se arrepender ou de escolher um investimento que não seja o ideal. E isso pode acontecer até mesmo no Tesouro Direto, porque a aplicação tem uma pegadinha: os juros semestrais.
Mas como funcionam os juros semestrais e por que eles acabam sendo uma pegadinha? A coluna de hoje responde a essa dúvida. Se preferir, você pode conferir o vídeo abaixo.
Você já se sentiu perdido na hora de escolher um título público? São muitas opções, prazos e até maneiras de você receber o seu dinheiro. Hoje explico especificamente esta terceira parte: por que o cupom semestral (juros semestrais) é uma pegadinha para o desavisado?
Atualmente quatro títulos oferecem a opção de pagamento semestral, sendo um prefixados e três de inflação. Em um título normal, você recebe tudo no vencimento. Ou seja, na data final tem de volta o dinheiro que investiu mais a rentabilidade.
Já em um título com juros semestrais, os rendimentos são adiantados e distribuídos semestralmente. No vencimento, você recebe o dinheiro que aplicou.
Por que é uma pegadinha?
O primeiro ponto de atenção é que o investidor paga mais impostos. Cada recebimento semestral funciona como se fosse um resgate antecipado. Então, no primeiro pagamento, em seis meses, há Imposto de Renda de 22,5% sobre o rendimento, no segundo (em um ano), de 20%, no terceiro (um ano e meio), de 17,5% e só depois passa a pagar 15%.
Caso o investidor recebesse tudo no fim e o prazo fosse superior a dois anos, pagaria 15% de uma vez.
Além disso, os pagamentos semestrais interrompem o efeito de juros compostos. O dinheiro recebido a cada seis meses poderia estar rendendo se estivesse parado no investimento, mas além de resgatá-lo o investidor ainda pagou imposto. Mesmo que resolva reaplicar o valor, perde alguns dias entre recebê-lo e investir de novo.
Como decidir?
São duas perguntas principais:
- Você vai investir pouco? Se sim, provavelmente está na fase de acumular dinheiro, juntar patrimônio. Aplicar com juro semestral não vai garantir tanto dinheiro assim.
- Você precisa de um fluxo de caixa? Quer viver de renda? Já tem com um belo capital para investir? É aposentado e precisa complementar a aposentadoria? O que garante esse fluxo de caixa periódico é o título com cupom semestral.
Outro dia ouvi uma analogia que parece boa para o caso: é como se você estivesse plantando uma árvore, mas de tempos em tempos comesse a semente. Não deu tempo de a árvore crescer e dar frutos.
Se você tiver uma floresta, comer parte das sementes não faz tanta diferença. Mas se só tem uma árvore, o melhor é deixá-la crescer. No vídeo acima, fizemos uma simulação para mostrar o tamanho da diferença.
Quais títulos você possui na sua carteira? Responda abaixo ou nas nossas redes sociais (Instagram ou YouTube).
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