Você quer investir, mas está endividado? Veja se é possível e como fazer

O aumento do interesse do brasileiro por investimentos levanta dúvidas. Afinal, em um país com 62 milhões de endividados, há espaço para investir? Segundo especialistas ouvidos pelo UOL, quem está endividado deve ter como prioridade pagar a dívida, porque normalmente o custo dessa dívida é maior do que o rendimento obtido em qualquer investimento.

Há, porém, casos em que, mesmo que o brasileiro ainda possua uma forma de dívida, ele pode, sim, já começar a se planejar para investir. Veja abaixo que situações são essas e como investir, sem se afundar ainda mais nas dívidas.

Relacionadas

Bolsa é insensível ao desemprego, mas há ações que são afetadas; veja quais

Ataque hacker ao Tesouro: seus títulos do Tesouro Direto estão seguros?

Domino's Pizza e mais 32 ações gringas estreiam na Bolsa; veja as melhores

Mesmo com compromissos futuros, dá para investir

"Endividado todos nós somos pois dívida é aquilo que contratamos e assumimos um compromisso futuro, como o serviço de celular pós-pago: eu uso e depois vem a conta de quanto eu consumi. Já a inadimplência é esse compromisso assumido e não cumprido. Esse complica a vida", afirma Mario
Cezar Oliveira, educador financeiro da Abefin (Associação Brasileira de Educadores Financeiros).

O engenheiro Jefferson Silva, 32, fez um financiamento imobiliário há um ano com juros de cerca de 7.5% ao ano. Apesar de ainda ter bons anos para quitar esse crédito que tomou com o banco, ele reserva cerca de 10% do salário para investir.

"Apesar de o financiamento da minha casa ainda ter mais 28 anos para ser quitado, eu guardo uma parte do que ganho para formar uma reserva de emergência e também investir um pouco no mercado financeiro", afirma.

Segundo Oliveira, a formação de uma reserva de emergência deve ser prioridade nesse caso, e nem sempre deve ser usada para adiantar parcelas de uma dívida, como no caso de um financiamento.

"A reserva é a segurança da família. Muitos querem antecipar dívidas por conta da ansiedade. Mas, se você paga 9% ao ano [de juros], por exemplo, e tira toda a reserva para antecipar parcelas, e no mês seguinte ocorrer algo, você pode ter que recorrer ao banco [para pegar um empréstimo para a emergência] e pagar muito mais [juros] por não ter mais a reserva", diz.

Deve ao banco? Pague primeiro, invista depois

O caso de Jefferson, porém, não serve a quem está inadimplente em uma linha de crédito, como o rotativo do cartão ou o crédito pessoal, por exemplo, e até mesmo o consignado, um dos créditos mais baratos do mercado.

"De maneira geral, o custo da dívida é maior do que o retorno do investimento. Se falarmos de cartão de crédito então, o que você gasta de juros não cobre o que o investimento te dá", afirma Gustavo Moreira, coordenador do MBA de finanças do Ibmec RJ.

De acordo com o Banco Central, a menor taxa do crédito pessoal consignado, uma das linhas mais baratas do mercado, ficou em 12,06% ao ano.

Assim, enquanto a taxa básica de juros (Selic) é de 5,25% ao ano, o investidor teria que tomar muito risco para que o investimento supere o preço da dívida e ainda sobre para investir.

Além disso, o investidor também precisa entender que para obter melhores rendimentos, também deverá tomar mais riscos, o que pode aumentar as chances dele perder o que guardou e ficar com dívida e também sem dinheiro.

"A questão chave é olhar o custo da dívida e o retorno do investimento líquido, mas sempre à luz do risco. Investir tem IR, taxa de administração e tem risco associado, então de maneira geral, é recomendado que se pague a dívida, sempre comparando o custo da dívida com o retorno esperado de qualquer investimento", afirma Moreira.