Quanto você pode ganhar por mês com fundos imobiliários em 2024?

Investindo R$ 1.000 agora nesse tipo de fundo, a tendência é que você receba cerca de R$ 7,96 por mês ao longo de 2024, somando R$ 96 no ano todo, já livre de Imposto de Renda. Em porcentagem, trata-se de um rendimento de 0,8% ao mês.

Esse cálculo, como todos os outros desta coluna, considera a hipótese de que os fundos imobiliários mantenham o atual ritmo de pagamento de proventos. A rentabilidade citada em cada setor é a mediana dos fundos mais negociados do segmento.

Fundos de escritórios

Os fundos chamados de "lajes corporativas", que possuem edifícios de escritórios de alto padrão, estão com um retorno em dividendos de, aproximadamente, 0,63% ao mês.

Dessa forma, para cada R$ 1.000 investidos nesses ativos, você tende a receber R$ 6,27 por mês, um total de R$ 75 por ano.

Esse tipo de fundo, embora não esteja com um retorno ruim, está longe dos meus preferidos, devido às possibilidades de trabalho remoto que as empresas descobriram durante a pandemia. Mesmo assim, pode ser uma boa opção para diversificação para quem está muito concentrado em algum outro setor.

Fundos de shoppings

Os fundos imobiliários que possuem shopping centers no seu portfólio estão com um retorno em dividendos de 0,71% ao mês - portanto, abaixo do setor de logística e acima do de lajes corporativas.

Com um investimento de R$ 1.000, o rendimento seria de R$ 7,08 ao mês, ou R$ 85 ao ano.

Shoppings também podem ser um segmento interessante para investir, mas nunca podemos desprezar o constante crescimento do comércio online, que pode fazer as lojas físicas perderem cada vez mais relevância.

Os defensores dos fundos de shopping costumam dizer que esses centros comerciais não estão ameaçados pelo comércio online porque estão muito bem localizados e podem se tornar centros de lazer e de outros serviços. No entanto, eu prefiro não me expor muito a fundos de shopping, porque vai que eles não conseguem se adaptar como se espera, não é mesmo?

Fundos de papel

Os fundos imobiliários conhecidos como "de papel" costumam ser os mais arriscados de todos. Nos demais segmentos, conhecidos como "de tijolo", quando você investe em um FII, está, indiretamente, comprando uma fração de um imóvel ou de um conjunto de imóveis. O rendimento que você recebe, portanto, é uma fração da receita desses imóveis com aluguel.

Já no caso dos fundos de papel, ao fazer o investimento, o que você está adquirindo é uma cota de uma imensa pilha de contratos de financiamento imobiliário ou outros tipos de empréstimos relacionados a imóveis.

Dessa forma, o seu rendimento virá das parcelas que os tomadores de empréstimo pagam mensalmente. Se a economia piorar e os devedores começarem a ficar inadimplentes, seu rendimento pode cair drasticamente, assim como o valor da cota do fundo.

Dito isso, saiba que o retorno em dividendos de um fundo de papel está hoje em 1,09% ao mês. Isso representaria um rendimento de R$ 10,87 mensais para cada R$ 1.000 investidos agora em dezembro. No total, seriam R$ 130 ao longo de 2024.

Mas é normal que um investimento mais arriscado tenha uma promessa de retorno maior. Apenas tome cuidado e não invista nesse tipo de ativo sem a recomendação de um analista e sem conhecer os riscos, pois você pode perder dinheiro.

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