Veja 3 fundos imobiliários que rendem mais que Tesouro Direto e renda fixa
Os investimentos de renda fixa, como o Tesouro Direto, têm rendido cada vez menos por conta da queda na taxa básica de juros, a Selic. Por outro lado, diversos fundos de investimento imobiliário (FIIs), estão com um retorno em dividendos maior.
Na coluna de hoje, eu trago três exemplos de FIIs que apresentam uma rentabilidade superior à do Tesouro Direto e de aplicações de renda fixa como CDB, LCA e LCI.
Guardian Logística (GARE11): 11,07% ao ano
A taxa básica de juros (Selic) está hoje em 11,25% ao ano. No Tesouro Direto, há um título chamado Tesouro Selic, que acompanha essa taxa. No entanto, esse título é sujeito ao recolhimento de Imposto de Renda, o que faz a rentabilidade líquida ficar em, no máximo, 9,7% ao ano.
Entre os fundos imobiliário, existe um chamado Guardian Logística (negociado na Bolsa pelo código GARE11) que hoje está com um retorno em dividendos de 11,07%, livre de IR. Sendo assim, para cada R$ 1.000 aplicados nesse fundo, o investidor pode receber R$ 110 ao longo dos próximos 12 meses.
Caso aplicasse o mesmo valor no Tesouro Selic, pela rentabilidade atual, o ganho líquido seria de R$ 97 no mesmo período, considerando a menor alíquota possível de IR.
Mas, antes de investir, tenha ciência de que os fundos imobiliários são investimentos de renda variável, ou seja, o retorno não é pré-definido em contrato. Esse ganho de 11,07% com o GARE11 só se confirmará se o fundo continuar remunerando os investidores no mesmo ritmo dos últimos 12 meses.
O GARE11 é um fundo que possui dois imóveis logísticos no Rio Grande do Sul, um em São Paulo, um em Pernambuco e um na Bahia. Todos eles estão alugados. Ao investir nesse fundo, você se torna um dos donos desses imóveis e passa a receber uma fração do valor que os locatários pagam de aluguel.
Vinci Imóveis Urbanos (VIUR11): 11,33%
O FII Vinci Imóveis Urbanos (VIUR11) está atualmente com um retorno em dividendos de 11,33%. Isso significa que, para cada R$ 1.000 que você investir nele hoje, receberá R$ 113 acumulados nos próximos 12 meses, se esse ativo mantiver o ritmo atual de pagamento de dividendos.
Nesse FII, como em qualquer outro, não há garantia de que o ritmo de pagamento dos proventos não vá mudar. Essa remuneração pode tanto aumentar quanto diminuir, conforme o mercado. O VIUR11 possui imóveis urbanos nos Estados de São Paulo, Rio de Janeiro e Rio Grande do Sul, alguns deles alugados para grupos educacionais, como a Facamp, a Anima e a Anhanguera.
Mauá Capital Hedge Fund (MCHF11): 11,76%
A Mauá Capital Hedge Fund (MCHF11) é outro exemplo de fundo imobiliário com rendimento acima das aplicações de renda fixa. O retorno em dividendos desse FII está em 11,76% ao ano, o que significa um ganho de R$ 118 ao longo dos próximos 12 meses para cada R$ 1.000 investidos, desde que o fundo mantenha o atual ritmo de pagamento de proventos.
O MCHF11 é um fundo que possui shopping centers no seu portfólio. Ao investir nele, você se torna um dos donos desses imóveis e passa a receber mensalmente o valor do aluguel pago pelos locatários. Atualmente, a taxa de vacância desse fundo é zero, ou seja, todos os seus imóveis estão ocupados.
Tudo isso tem risco
Os fundos imobiliários rendem mais do que o Tesouro Direto porque têm riscos. Não são um investimento para quem deseja segurança total, e sim para quem está insatisfeito com a rentabilidade das aplicações mais seguras e aceita correr riscos de forma controlada.
Por exemplo, o fundo que está com o maior retorno entre os três citados, o MCHF11, possui apenas três imóveis. Como eu disse, todos estão ocupados por shopping centers. Mas e se um desses shoppings fechar? Provavelmente, o rendimento do investidor vai diminuir em cerca de 33%.
Por isso, não é recomendado concentrar seus investimentos em um FII se ele tiver poucos imóveis. Diversificar o seu patrimônio em vários FIIs diferentes ajuda a reduzir o risco.
Outras formas de reduzir o risco são: escolher fundos com imóveis bem localizados, bons gestores, contratos de aluguel de longo prazo e renda proveniente de diversos locatários Dessa forma, é possível obter um rendimento superior ao de investimentos de renda fixa e manter os riscos sob controle.
Alguma dúvida?
Tendo alguma dúvida sobre investimentos, me siga no Instagram e envie uma mensagem por lá.
Reportagem
Texto que relata acontecimentos, baseado em fatos e dados observados ou verificados diretamente pelo jornalista ou obtidos pelo acesso a fontes jornalísticas reconhecidas e confiáveis.
Este material não é um relatório de análise, recomendação de investimento ou oferta de valor mobiliário. Este conteúdo é de responsabilidade do corpo jornalístico do UOL Economia, que possui liberdade editorial. Quaisquer opiniões de especialistas credenciados eventualmente utilizadas como amparo à matéria refletem exclusivamente as opiniões pessoais desses especialistas e foram elaboradas de forma independente do Universo Online S.A.. Este material tem objetivo informativo e não tem a finalidade de assegurar a existência de garantia de resultados futuros ou a isenção de riscos. Os produtos de investimentos mencionados podem não ser adequados para todos os perfis de investidores, sendo importante o preenchimento do questionário de suitability para identificação de produtos adequados ao seu perfil, bem como a consulta de especialistas de confiança antes de qualquer investimento. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura e não está isenta de tributação. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço pode aumentar ou diminuir, a depender de condições de mercado, podendo resultar em perdas. O Universo Online S.A. se exime de toda e qualquer responsabilidade por eventuais prejuízos que venham a decorrer da utilização deste material.
Deixe seu comentário