Tesouro Direto x previdência privada: qual rende mais para a aposentadoria?
Quem deseja se aposentar e ter uma renda complementar à oferecida pelo INSS (Instituto Nacional do Seguro Social) pode optar por poupar parte do salário mensal e investir para que o montante gere os frutos necessários para a aposentadoria.
Mas, qual seria a melhor opção para colocar esse dinheiro? Fundos de previdência privada ou títulos do Tesouro Direto, considerado o mais seguro dos investimentos? A pedido do UOL, o planejador financeiro Raphael Carneiro fez as contas. Veja abaixo quanto você teria se investisse R$ 1.000 por mês, durante 25 anos, em cada um desses produtos.
Fundos não são previsíveis
Segundo Carneiro, é preciso cuidado em simulações com fundos de previdência privada, porque não há como prever a rentabilidade. Por isso, para efeitos de simulação, foi utilizada a média de retorno fixo de um fundo previdenciário de renda fixa e outro multimercado. Rentabilidade passada não garante retornos futuros, por isso, os investidores devem ficar atentos na hora de escolher de um produto.
No caso do Tesouro Direto, Carneiro escolhei o Tesouro IPCA +, com vencimento em 2045, por ser o título público mais indicado para quem planeja a aposentadoria e mais próximo dos produtos de previdência privada disponíveis no mercado.
"O Tesouro IPCA + é o mais indicado para aposentadoria pois oferece um ganho real em relação à inflação e te dá um percentual de juros a mais. Então, quando se fala de aposentadoria e títulos públicos, ele é o mais indicado e é o mais perto dos 25 anos", diz.
Quanto rendem R$ 1.000?
Confira a rentabilidade líquida (já livre de impostos, taxas e inflação) de R$ 1.000 mensais, investidos durante 25 anos:
Tesouro IPCA + 2045
Projeção Líquida: R$ 663.617,47
Previdência Renda Fixa, que rende 5,78% ao ano
Projeção Líquida: R$ 659.102,29
Previdência Multimercado, que rende 8,49% ao ano
Projeção Líquida: R$ 985.856,47
O que levar em conta na hora de escolher?
Quando o prazo é longo, os planos de previdência privada acabam sendo mais indicados, segundo os especialistas ouvidos pelo UOL.
Mas, apesar de a projeção do fundo de previdência multimercado ter a melhor rentabilidade líquida projetada graças a benefícios fiscais, esse produto pode não ser o ideal para todos os perfis de investidores.
Para Virginia Prestes, professora de finanças da FAAP, como toda rentabilidade maior traz também mais riscos, quem já está mais próximo da aposentadoria deve ser mais cauteloso na hora de optar por esses fundos.
"O fundo [de previdência privada] multimercado talvez se encaixe mais para pessoas mais jovens, já que ela pode ser mais agressiva, visando ter um rendimento maior, mas com maior volatilidade. Agora, se ela já estiver mais velha, fica mais entre a opção do Tesouro Direto mesmo e a do fundo de previdência privada de renda fixa", afirma.
Além disso, há ainda a necessidade de optar entre um fundo de previdência privada PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) e entre a tabela progressiva e regressiva.
Para Cintia Senna, educadora financeira da DSOP, há ainda a questão sobre a sucessão em caso de morte.
"A previdência privada, diferentemente do Tesouro, não passa pelo inventário e isso facilita quando a pessoa tem que fazer a passagem desse recurso para um beneficiário", afirma.
Além disso, antes de começar a buscar produtos de previdência privada, o interessado deve observar as menores taxas de uma empresa com boa reputação no mercado.
"Ele precisa escolher as instituições que trabalham com isso, dando foco em seguradoras que tenham mais opções, inclusive com retornos e taxas mais atrativas", diz Cintia Senna.
Este material não é um relatório de análise, recomendação de investimento ou oferta de valor mobiliário. Este conteúdo é de responsabilidade do corpo jornalístico do UOL Economia, que possui liberdade editorial. Quaisquer opiniões de especialistas credenciados eventualmente utilizadas como amparo à matéria refletem exclusivamente as opiniões pessoais desses especialistas e foram elaboradas de forma independente do Universo Online S.A.. Este material tem objetivo informativo e não tem a finalidade de assegurar a existência de garantia de resultados futuros ou a isenção de riscos. Os produtos de investimentos mencionados podem não ser adequados para todos os perfis de investidores, sendo importante o preenchimento do questionário de suitability para identificação de produtos adequados ao seu perfil, bem como a consulta de especialistas de confiança antes de qualquer investimento. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura e não está isenta de tributação. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço pode aumentar ou diminuir, a depender de condições de mercado, podendo resultar em perdas. O Universo Online S.A. se exime de toda e qualquer responsabilidade por eventuais prejuízos que venham a decorrer da utilização deste material.
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