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Dona da Anhembi Morumbi e FMU fecha venda para Ser Educacional, por R$ 4 bi

Fachada do prédio da Universidade Anhembi Morumbi, na avenida Paulista, em São Paulo - Eduardo Anizelli/Folhapress
Fachada do prédio da Universidade Anhembi Morumbi, na avenida Paulista, em São Paulo Imagem: Eduardo Anizelli/Folhapress

Paula Arend Laier

14/09/2020 09h30

A Ser Educacional chegou a um acordo para a aquisição dos negócios no Brasil da Rede Internacional de Universidades Laureate, em contrato estimado em R$ 4 bilhões, de acordo comunicou a empresa brasileira na noite de ontem.

A Laureate é dona de universidades como Anhembi Morumbi e FMU, em São Paulo, e IBMR, no Rio de Janeiro.

"O negócio criará o quarto maior grupo de ensino superior do Brasil, com aproximadamente 450 mil alunos nas modalidades de ensino presencial e a distância, mais de 100 campi universitários, mais de 500 polos de ensino a distância e presença nos 26 Estados e no Distrito Federal", disse a Ser.

Nos termos da transação, o Grupo Ser Educacional ficará com 100% das operações da Laureate no Brasil, pagará à Laureate R$ 1,7 bilhão em caixa no fechamento da transação e assumirá dívida líquida estimada em R$ 623 milhões. Adicionalmente, a Laureate receberá ações da nova companhia.

Como resultado da transação, o fundador Janguiê Diniz passará a ser detentor de 32,1% da companhia, de 52,36% atualmente, mantendo o controle da empresa em função de limitações ao direito de voto da Laureate, nos termos dos contratos celebrados no âmbito da transação. A fatia da Laureate após o fechamento será de 44%, mas, excetuadas determinadas hipóteses limitadas, não poderá votar com mais de 7,5% do capital.

O fechamento da operação depende de condições precedentes, dentre elas, aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

Foi facultado à Laureate mecanismo chamado 'go shop', por meio do qual poderá ativamente solicitar e aceitar, até 13 de outubro de 2020, proposta vinculante apresentada por terceiros e que seja superior à efetivada pelo Grupo Ser Educacional.

"Havendo proposta vinculante superior nesse prazo, o Grupo Ser Educacional terá ainda a preferência em igualdade de condições, que - se não for exercida - facultará a Laureate terminar a transação, pagando para o Grupo Ser Educacional uma multa contratual rescisória de R$ 180 milhões", disse a Ser.

Yduqs diz ter condições de apresentar proposta concorrente

A Yduqs comunicou hoje que avalia ter condições de apresentar proposta concorrente mais atraente pelos ativos do Grupo Laureate no Brasil, após a Ser Educacional anunciar que assinou contrato para aquisição das respectivas operações por valor estimado em 4 bilhões de reais.

A companhia afirmou em fato relevante à Comissão de Valores Mobiliáros (CVM) que "acredita ter condições de apresentar proposta concorrente mais atraente dentro do prazo estabelecido para o 'go-shop'".

De acordo com os detalhes da transação entre a Ser e a Laureate, foi facultado à Laureate mecanismo chamado 'go shop', por meio do qual poderá ativamente solicitar e aceitar, até 13 de outubro de 2020, proposta vinculante apresentada por terceiros e que seja superior à efetivada pelo Grupo Ser Educacional.

"Havendo proposta vinculante superior nesse prazo, o Grupo Ser Educacional terá ainda a preferência em igualdade de condições, que - se não for exercida - facultará a Laureate terminar a transação, pagando para o Grupo Ser Educacional uma multa contratual rescisória de 180 milhões de reais", de acordo com a Ser.

A Yduqs argumentou que os dados públicos divulgados da transação demonstram um forte potencial estratégico e de geração de valor que a combinação dos seus ativos com os da Laureate no país teriam.