Eleições, balanços de empresas: que ações mais subiram e mais caíram no mês

Muitas especulações - tanto por conta do cenário de eleições quanto por rumores de compra de empresas - marcaram outubro na Bolsa de Valores de São Paulo.

Além disso, o valor alto do petróleo e propostas de aquisição afetaram as ações - para o bem e para o mal. Diversas empresas divulgaram balanços no mês, o que também fez investidores reavaliarem os preços dos papéis. Especialistas também estão de olho nas empresas estatais: Sabesp teve alta e Banco do Brasil caiu no mês.

Confira a lista:

Veja quais foram as ações mais valorizadas no mês:

1. 3R Petroleum (RRRP3) 30,58%
2. PetroRio (PRIO3) 28,55%
3. Braskem (BRKM5) 28,47%
4. WEG (WEGE3) 25,33%
5. Locaweb (LWSA3) 21,44%
6. Sabesp (SBSP3) 21,17%
7. Rumo (RAIL3) 19,81%
8. Suzano (SUZB3) 19,55%
9. Klabin (KLBN11) 19,12%
10. Eletrobras (ELET6) 18,10%

O que aconteceu com as melhores?

Petróleo alto mexeu com ações: PetroRio (PRIO3) e 3R Petroleum (RRRP3) foram as alternativas escolhidas pelo mercado para aproveitar a alta internacional do petróleo sem correr riscos políticos com a Petrobras (PETR3 e PETR4).

Proposta de aquisição: A fabricante de matérias-primas plásticas Braskem vem em seguida, graças a rumores de uma oferta para aquisição da companhia. No dia 11 de outubro, notícias na imprensa circularam falando que o fundo Apollo teria aceitado pagar R$ 50 por ação, uma proposta 25% acima da anterior pela Braskem - as ações estão em poder da Novonor, antiga Odebrecht.

Para o Bradesco BBI, há mais chances agora de o negócio com a Apollo se concretizar agora porque a suposta oferta estaria mais alinhada com o valor da Braskem.Com isso, as ações que desde janeiro acumulavam perdas de 48% subiram 24,01% no mês.

Resultados empurraram ações: Os papéis da fabricante de motores elétricos WEG subiram depois do dia 26, com a divulgação de resultados. O lucrou da companhia chegou a R$ 1,16 bilhão no terceiro trimestre, alta de 43% em relação ao mesmo período do ano anterior. A receita operacional líquida cresceu 28% na mesma base de comparação, para R$ 7,91 bilhões.

No caso de Locaweb, a empresa fez uma reunião com investidores e o mercado espera uma margem de lucro melhor, diz Richard Camargo, analista de investimentos da Empiricus.

Mercado espera privatizações: A Sabesp se valorizou pela possibilidade de privatização uma vez que o candidato Tarcísio de Freitas saiu bem colocado no primeiro turno, explica Romero Oliveira, chefe de renda variável da Valor Investimentos.

Novos contratos e financiamentos: A operadora de ferrovias Rumo ficou entre as melhores do mês depois de assinar dois novos contratos de ferrovias autorizadas com o Ministério da Infraestrutura e a Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT), explica Felipe Leão, especialista de renda variável da Valor Investimentos. Com o bloqueio de motoristas de caminhão na segunda-feira 31, as ações também tiveram uma alta momentânea.

A Suzano (SUZB3) avançou depois que o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) anunciou o financiamento de R$ 2,31 bilhões à companhia produtora de papel & celulose para o cultivo de eucalipto e melhora da capacidade de produção.

A Klabin também conseguiu financiamento para aumentar de 3,1 anos para 6,9 anos um financiamento no inicio do mês. Mas a empresa atrai investidores mesmo depois de divulgar que vai pagar R$ 502 milhões em dividendos e juros sobre o capital próprio em 14 de novembro.

De olho nas demissões: A Eletrobras (ELET3 e ELET6) comunicou ontem (31) que será lançará um Plano de Demissão Voluntária (PDV), o primeiro desde a privatização da elétrica, em junho de 2022. O PDV foca em empregados aposentados pela previdência oficial ou aposentáveis até 30 de abril de 2023. Em todas as empresas Eletrobras, há 2.312 colaboradores elegíveis ao plano.

O programa terá um custo de cerca de R$ 1 bilhão, considerando os elegíveis acima. O mercado gostou da informação e as ações ELET6, as mais negociadas, subiram ontem (31) 4,30%, fechando a R$ 53,32.

E veja quais foram as ações com o pior desempenho do mês:

1. MRV (MRVE3) -18,04%
2. IRB Brasil (IRBR3) -14,55%
3. Petz (PETZ3) -13,86%
4. Americanas (AMER3) -8,48%
5. Vale (VALE3) -6,827%
6. Banco do Brasil (BBAS3) -3,89%
7. Usiminas (USIM5) -3,86%
8. Companhia Siderúrgica Nacional (CSNA3) -3,46%
9. Qualicorp (QUAL3) -3,46%
10. Cosan (CSAN3) -2,99%

Fonte: Economatica, de 03/10/2022 ate 31/10/2022

Por que elas caíram tanto?

Investidores não apostam em estatais: Os papéis do Banco do Brasil entraram para as piores quedas do mês por conta do resultado da segunda-feira (31), após a vitória de Luiz Inácio Lula da Silva (PT) contra Jair Bolsonaro (PL) na disputa à Presidência. No pregão, BBAS3 teve queda de 4,64% prejudicando o desempenho mensal. Os investidores preferiram deixar de lado ativos de estatais e com isso a ação do banco foi preterida.

Resultados derrubaram ações: As ações da construtora MRV tiveram queda depois de a empresa divulgar resultados operacionais fracos referentes ao terceiro trimestre. No terceiro trimestre, a empresa registrou R$ 1,8 bilhão de valor geral de venda (um índice que o mercado usa para mensurar o potencial ganho com a venda de todos os imóveis comercializados pela empresa). Esse total foi 13,6% menor que o alcançado no mesmo período de 2021, segundo prévia operacional divulgada no dia 14.

Já a Americanas está entre as piores pois o mercado está receoso sobre o desempenho da companhia no terceiro trimestre. Os resultados da varejista saem no dia 10 de novembro.

Qualicorp, no setor de seguros saúde, sofre com o alto reajuste dos planos (na casa dos 20%) que provoca uma alta na taxa de cancelamento de convênios.

As ações do IRB Brasil vêm perdendo valor já há alguns meses, resultado de fraudes financeiras que a empresa sofreu no ano passado.

Inflação afugenta consumidores: A Petz (PETZ3) não vem tendo um ano bom. Desde janeiro, as ações já caíram 45% com a inflação espantando os consumidores. Entre setembro e outubro, ainda houve o episódio dos petiscos para caes e gatos contaminados. A Secretaria Nacional do Consumidor (Senacon) até determinou o recolhimento imediato dos petiscos contaminados com etilenoglicol. Isso pode ter afastado ainda mais os consumidores da rede varejista.

A Cosan, dona dentre outros negócios dos Postos Ipiranga, viu suas ações caírem após o anúncio de compra de participação na Vale (VALE3), feita no dia 10. A Cosan adquiriu aproximadamente 4,9% do total de ações ordinárias da Vale. O negócio aconteceu em um momento de queda do preço do minério de ferro e, consequentemente, das ações da Vale e também as das Usiminas e CSN.

O mercado vende as ações da Cosan porque acredita que a empresa está contando com o ovo dentro da galinha para pagar pela aquisição. "O uso de ganhos futuros como garantia para reduzir os custos dos empréstimos realizados", segundo o Credit Suisse, é preocupante.

O que vale a pena comprar ou vender?

Ubirajara Silva, gestor da Galapagos Capital, diz que com tanta mudança acontecendo agora, é difícil prever. Portanto, é melhor dar uma "esperadinha". Assim que o novo presidente eleito definir sua equipe econômica, ficará mais fácil saber para onde o mercado vai.

Enquanto isso, as melhores apostas são as de ações de banco (por sua previsibilidade e segurança), as de varejo (pois as compras crescem sazonalmente nesta época), construção civil e educação.

É reflexo do que o mercado espera para o governo de Luiz Inácio Lula da Silva, com investimentos em infraestrutura, reforço do Casa Verde e Amarela, e volta de programas educacionais como Fies e Prouni.