Veja as 10 empresas que mais pagaram dividendos aos investidores em 2022

Você tem ideia de quanto se ganha por ano com dividendos de ações?

Para responder a essa pergunta, trago abaixo a lista das dez empresas que mais pagaram proventos em 2022, elaborada pela TradeMap especialmente para esta coluna.

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As 10 maiores pagadoras de dividendos de 2022

Estas são as empresas que mais pagaram proventos em 2022. Os números são lidos da seguinte forma: quem investiu R$ 100 nas ações PETR4 em dezembro do ano passado ganhou, nos últimos 12 meses, R$ 56,40 em dividendos, livres de impostos.

• Petrobras (PETR4): 56,4%; Petrobras (PETR3): 53%
• Bradespar: 16,4%
• Copel: 15,6%
• CSN Mineração: 14,3%
• Taesa: 13,3%
• Banco do Brasil: 13,3%
• Cemig: 12,9%
• Gerdau: 12,2%
• CPFL Energia: 11,9%
• Marfrig: 11,3%

Isso significa que se você investir agora nessas empresas terá esse mesmo retorno em 2023? Não necessariamente. O seu ganho vai depender dos resultados que as empresas apresentarem ao longo dos próximos 12 meses.

Veja abaixo meus comentários sobre os cinco primeiros do ranking.

1. Petrobras: 56,4%

A Petrobras foi a empresa que melhor remunerou os seus acionistas em 2022. As ações negociadas pelo código PETR4 deram um retorno em proventos de 56,4% para quem as comprou um ano atrás.

É verdade que o preço dessas ações caiu 22% no período. Mas ainda assim o investidor que vendesse os papéis agora ficaria com lucro. Precisamente, teria um ganho de 34,4%.

Dito de outra forma, quem investiu R$ 100 mil nesses papéis em dezembro do ano passado e vendeu ontem, está hoje com R$ 134,4 mil na conta corrente. Um ganho de mais de R$ 30 mil em apenas um ano.

Mas aqui é importante você se ater a dois pontos. Primeiro, que nenhuma empresa pode sustentar um retorno em dividendos acima de 50% por muito tempo. Basicamente, a companhia precisaria dobrar de tamanho a cada dois anos para manter esse ritmo.
Não por acaso a segunda empresa que mais pagou dividendos (a Bradespar) ofereceu um retorno muito menor, de 16,4%.

Em segundo lugar, os dividendos da Petrobras dependem não apenas do preço do petróleo e de questões de mercado, mas também de decisões do governo. O PT defendeu durante a campanha que as estatais tenham papel social. Ou seja, é possível que o lucro (e, consequentemente, os dividendos), fique em segundo plano durante o novo governo.

Quem acompanha a minha coluna sabe que eu não invisto em estatais, independentemente de quem estiver no governo. Não gosto de correr o risco político desse tipo de companhia, além de todos os outros riscos já envolvidos.

2. Bradespar: 16,4%

A Bradespar é o braço do Bradesco que investe em participação de outras empresas. Atualmente, os investimentos da companhia se concentram na Vale, o que significa que investir na Bradespar é algo muito próximo de investir na Vale.

A boa distribuição de dividendos da Bradespar nos últimos anos tem a ver com os bons resultados da Vale, decorrentes do aumento do preço do minério de ferro, e também com a decisão da Bradespar de reduzir sua participação na mineradora. Esse último dado é um fator não recorrente.

3. Copel: 15,6%

A Copel é a Companhia Paranaense de Energia, controlada pelo governo do Paraná.

A empresa aumentou fortemente a distribuição de dividendos em 2021 e 2022, em comparação com os anos anteriores. Recentemente, o governo sinalizou intenção de privatizá-la.

No entanto, é preciso se atentar ao fato de que o lucro líquido da empresa caiu nada menos do que 88,7% nos nove primeiros meses de 2022, em comparação com igual período de 2021.

Além disso, o preço da ação (CPLE6) está mais alto hoje do que há um ano. Isso quer dizer que, para a empresa entregar o mesmo retorno, precisaria aumentar proporcionalmente a distribuição de proventos.

4. CSN Mineração: 14,3%

A CSN Mineração (CMIN3) é um braço da CSN que entrou na Bolsa em fevereiro do ano passado.

A empresa elevou significativamente a distribuição de proventos este ano. Mas é preciso lembrar que o preço da ação despencou em 2022. No terceiro trimestre deste ano, o lucro líquido caiu 36% em relação ao mesmo período de 2021.

5. Taesa: 13,3%

Entre as cinco ações que encabeçam essa lista, as da Taesa (TAEE11) são as únicas que eu tenho na carteira, conforme já afirmei algumas vezes em colunas anteriores.

O motivo é que esta é uma das empresas mais consistentes no pagamento de dividendos. Desde pelo menos 2012, a empresa vem distribuindo proventos todo ano, aumentando o ritmo mais significativamente a partir de 2020.

Essa distribuição está em linha com os resultados da companhia. Nos últimos dez anos, a empresa não ficou um só trimestre no negativo; teve lucro em todos eles.

A Taesa é um grupo privado de transmissão de energia elétrica. Esse setor é recomendado para quem quer estabilidade no recebimento de dividendos.

Riscos

Reforço, como sempre, que nada do que foi dito aqui é uma recomendação de compra nem de venda de qualquer ativo.

A decisão de compra requer uma análise muito mais aprofundada do que se pode fazer em uma coluna como esta.

Além disso, antes de investir é necessário ter ciência de que o investimento em ações tem risco alto. Existe a possibilidade de se perder grande parte do valor aplicado, ou até mesmo todo ele.

A melhor dica que eu posso dar para quem está entrando no mercado de ações é começar com pouco dinheiro, assim você sente na pele como é a dinâmica do mercado, sem colocar seu patrimônio em xeque.

Alguma dúvida?

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