Investimento isento de imposto nem sempre é melhor; veja as contas
Frequentemente eu ouço pessoas dizendo: "Vou investir em tal coisa porque é isento de Imposto de Renda."
Mas até que ponto a isenção de IR vale a pena? Na coluna de hoje eu mostro quanto é possível ganhar a mais nesse tipo de investimento em comparação com outros que têm imposto.
Investimentos para reserva de emergência
A reserva de emergência precisa estar em um investimento com liquidez diária, ou seja, que você possa resgatar a qualquer momento.
Além disso, precisa ser algo sem risco de prejuízo, caso você resgate antecipadamente.
Com essas características, temos o Tesouro Selic (um título do Tesouro Direto) e diversos CDBs, todos com Imposto de Renda.
Sem IR, é possível encontrar LCAs e LCIs com essas características. Vamos ver a diferença.
Investindo R$ 10 mil no Tesouro Selic, se você resgatar em menos de seis meses, pagará a maior alíquota possível de IR e sobrará um lucro líquido de R$ 526.
Já em uma LCI do Banco Inter com liquidez diária, o ganho ficaria em R$ 570. Logo, um ganho de R$ 44 a mais.
Porém, se você mantiver o dinheiro investido por dois anos no Tesouro Selic, pagará a menor alíquota de IR possível, tendo um lucro de R$ 2.509.
Mantendo o dinheiro pelo mesmo período em uma LCI como a citada acima, o ganho seria de R$ 2.486, ligeiramente inferior ao do Tesouro Selic.
Investimentos de longo prazo
Para investimentos com prazo de dois anos ou mais, a alíquota de IR será sempre a menor possível (15%).
Com essas características, o investimento isento mais rentável que encontrei foi uma LCI, também do Banco Inter, a 10% ao ano. O não isento mais rentável foi um CDB do C6 Bank a 13,9%. Descontando o IR, a rentabilidade do CDB ficaria em 11,82% ao ano.
Sendo assim, investindo R$ 10 mil em cada um desses títulos, você teria, ao final de dois anos, R$ 2.100 na LCI (isenta) e R$ 2.503 no CDB (já descontado o IR).
Investimento isento perdeu duas e ganhou uma
Repare que foram feitas três simulações, das quais o investimento isento ganhou em uma (LCI com liquidez diária resgatando em menos de seis meses) e perdeu em duas (para o Tesouro Selic com resgate em dois anos e para o CDB de longo prazo).
Ficou claro, portanto, que a isenção de IR não garante, de maneira nenhuma, que a rentabilidade de um investimento será maior que a dos seus pares.
Ao escolher um investimento, em vez de buscar os que são isentos de IR, compare direto a rentabilidade líquida.
A poupança, por exemplo, é livre de IR e tem a menor rentabilidade de todas entre os investimentos seguros.
Alguma dúvida?
Tendo alguma dúvida sobre investimentos, me siga no Instagram e envie uma mensagem por lá. Sua pergunta poderá ser respondida em breve nesta coluna.
Este material não é um relatório de análise, recomendação de investimento ou oferta de valor mobiliário. Este conteúdo é de responsabilidade do corpo jornalístico do UOL Economia, que possui liberdade editorial. Quaisquer opiniões de especialistas credenciados eventualmente utilizadas como amparo à matéria refletem exclusivamente as opiniões pessoais desses especialistas e foram elaboradas de forma independente do Universo Online S.A.. Este material tem objetivo informativo e não tem a finalidade de assegurar a existência de garantia de resultados futuros ou a isenção de riscos. Os produtos de investimentos mencionados podem não ser adequados para todos os perfis de investidores, sendo importante o preenchimento do questionário de suitability para identificação de produtos adequados ao seu perfil, bem como a consulta de especialistas de confiança antes de qualquer investimento. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura e não está isenta de tributação. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço pode aumentar ou diminuir, a depender de condições de mercado, podendo resultar em perdas. O Universo Online S.A. se exime de toda e qualquer responsabilidade por eventuais prejuízos que venham a decorrer da utilização deste material.
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