Ações, Tesouro, previdência: qual é o IR cobrado nos seus investimentos

A última série do Papo com Especialista foi sobre como investir por longo tempo. Para saber mais, acesse "Quer aprender a investir para a vida toda? Veja o que precisa fazer".

Na previdência privada

No momento da contratação de um plano de previdência privada, você deve escolher entre duas tributações: regressiva e progressiva. Esse é o imposto que será cobrado só lá na frente, quando o investidor sacar o dinheiro para usufruir da sua aposentadoria. Veja aqui como o PGBL funciona e como pode ajudar o investidor a reduzir o IR pago.

Tabela regressiva: Quanto maior o prazo do dinheiro investido, menor é a alíquota cobrada.

Prazo de aplicação/ alíquota:

Tabela progressiva: Quanto maior o momento do resgate, maior a alíquota.

Base de cálculo/ alíquota:

Renda fixa e fundos de investimento

Esses investimentos seguem a tabela regressiva. Nos títulos da renda fixa, a alíquota é cobrada em cima do rendimento. "No momento do resgate, esse imposto já vem descontado. O que cai na sua conta já é o valor líquido, diz Lueny Santos.

Prazo de aplicação/ alíquota do IR:

Nos fundos de investimentos, há também a cobrança do come-cota. A antecipação de imposto é feita nos meses de maio e novembro. "Essa antecipação é de 15%. No momento do resgate, é feito o ajuste do imposto", diz Lueny.

Os fundos de ações não seguem a tabela regressiva. A alíquota é fixa: 15% sobre o lucro. "É importante considerar isso na sua estratégia de investimento, porque, querendo ou não, é um custo, e isso pode impactar o resultado. No momento de analisar o resultado de uma carteira, você tem que olhar também a inflação do período, para saber como ficou a rentabilidade real", afirma Keylla Santos.

Importante saber:

Na renda variável, o investidor precisa emitir e pagar um Darf sempre que realizar operações que registrem ganho de capital —no caso das ações, você deve recolher o imposto quando as vendas somam acima de R$ 20 mil durante o mês. Abaixo disso, é isento.

Nos fundos imobiliários (FIIs), se o contribuinte tiver obtido lucro com a venda de cotas, há a incidência de uma alíquota de 20% de IR, que deve ter sido paga até o último dia do mês seguinte, por meio do Darf.

Há investimentos que não pagam IR

Poupança: A rentabilidade é atrelada à taxa Selic. Se a Selic for maior que 8,5% ao ano, a rentabilidade é de 0,5% ao mês. Se a taxa for menor que 8,5%, a rentabilidade passa a ser 70% da Selic.

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): A rentabilidade pode ser atrelada ao CDI, prefixada ou atrelada ao IPCA (índice que mede a inflação).

CRI (Certificado de Recebível Imobiliário) e CRA (Certificado de Recebível do Agronegócio): A rentabilidade pode ser atrelada ao CDI, prefixada ou atrelada ao IPCA.

Debêntures incentivadas: Servem para permitir que empresas façam a captação de recursos para financiar projetos de infraestrutura. "É uma forma de o governo incentivar as captações [de dinheiro] e, por isso, são produtos isentos de Imposto de Renda também", diz Lueny.

Dividendos de ações e fundos: Por ser distribuição de lucro, não paga imposto.

É muito importante você entender como esses produtos funcionam, quais são as expectativas em relação à rentabilidade, para você conseguir entender se eles fazem sentido ou não para a sua carteira.
Lueny Santos, planejadora financeira

Tudo isso pode compor a sua carteira, mas vai depender da sua estratégia de investimento.
Keylla Santos, planejadora financeira

Vale a pena incluir na estratégia investimentos que não pagam IR?

Depende de qual é o seu objetivo. Ao comparar produtos, geralmente, em termos numéricos, as rentabilidades são diferentes. Por exemplo:

"Então, dependendo do valor que você vai investir, essa diferença pode ser considerável ou não. Vale entender o produto. Por que você vai ter um CDB ou um LCI ou um LCA? Por que você quer este ou aquele produto na sua carteira? Não há um melhor; depende do seu objetivo", afirma Lueny.

Diversifique sua carteira

"Pense na carteira de investimento não separadamente, sem conectar ao seu planejamento financeiro e aos seus objetivos. Uma carteira de investimento inteligente é aquela que considera o seu momento financeiro, o seu perfil, os seus objetivos, os prazos", declara Keylla.

Para ela, é importante pensar como está a distribuição de produtos de liquidez da sua carteira. "Você vai melhorando esse olhar e tornando, cada vez mais, elaborada a sua estratégia, chegando ao ponto de pensar em como organizar melhor os seus impostos", afirma ela.

No mercado financeiro, há um mar de opções. Mas, neste mar de opções, é preciso saber fazer os filtros. Filtrar os investimentos adequados aos seus projetos e depois aqueles que dão match com o seu perfil. Só depois é que você vai buscar os melhores ativos.
Keylla Santos

Para a reserva financeira, você deve procurar produtos que sejam seguros e tenham liquidez. "Essa estratégia [de investir em produtos adequados a cada projeto] vai garantir que cada dinheiro seu esteja separado da forma correta", diz Lueny.

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Aulão: Como investir por longo tempo

Saiba como se sentir mais seguro para investir em projetos de longo prazo. Para isso, vale entender conceitos do mercado financeiro, saber fazer uma leitura do resultado da sua carteira, ter ciência dos riscos envolvidos e conhecer o seu perfil de investidor. O assunto foi abordado em uma série de quatro lives do Papo com Especialista, programa ao vivo do UOL Investimentos. A primeira live explicou três conceitos mais importantes para quem quer investir com conhecimento. A segunda falou sobre perfil de investidor, e a terceira mostrou a importância de ter uma boa gestão financeira.

Assista ao aulão no Papo com Especialista, programa ao vivo do UOL, todas as quintas-feiras, das 16h às 16h40.

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