Texto em que o autor apresenta e defende suas ideias e opiniões, a partir da interpretação de fatos e dados.
Quais opções aos fundos imobiliários para ter renda extra para sempre?
Os fundos de investimento imobiliário (FIIs) são muito procurados por quem quer uma renda vitalícia, pois com eles o investidor pode receber mensalmente um depósito na conta corrente. Porém, esse tipo de investimento está, em parte, ameaçado por uma possível decisão do órgão regulador, a CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Diante disso, quais alternativas teriam as pessoas que, como eu, investem com objetivo de ter uma renda passiva?
Veja abaixo duas aplicações que podem garantir um dinheiro extra para sempre, e uma comparação completa dos ganhos deles com os dos fundos imobiliários.
Tesouro IPCA com juros semestrais
Entre os títulos do Tesouro Direto, existem alguns que pagam juros semestralmente, acima da inflação. Trata-se de um dinheiro que, assim como os proventos dos FIIs, é depositado na conta corrente do investidor.
O nome do título com essa característica é Tesouro IPCA com Juros Semestrais. É uma opção mais conservadora para quem deseja uma renda passiva vitalícia.
No entanto, é preciso tomar certo cuidado, pois você pagará Imposto de Renda sobre o rendimento total --e não sobre o que exceder a inflação.
Atualmente é possível obter um rendimento de 5,48% acima da inflação com o Tesouro IPCA com juros semestrais. Mas se a inflação ficar em 8% ao ano, o rendimento bruto será de aproximadamente 14%.
O imposto, nesse exemplo, seria calculado em cima dos 14%. Dessa forma, o seu rendimento líquido real não seria de 5,48%, mas sim de 3,55% ao ano. Isso equivale a 0,29% ao mês.
Para você ter uma ideia, existem hoje diversos fundos imobiliários com uma remuneração de 1% ao mês, considerando as regras atuais (sem a decisão da CVM). É o triplo do Tesouro IPCA.
Ações que pagam dividendos
Outra alternativa aos FIIs para quem busca renda extra vitalícia são as ações de empresas listadas na Bolsa de Valores que pagam dividendos.
A diferença é que esses papéis, assim como seus dividendos, são muito mais instáveis do que os fundos imobiliários. Trata-se, portanto, de uma alternativa mais arrojada de investimento. Aplicando em ações, é preciso estar preparado para dividendos inconstantes.
Vamos tomar como exemplo a Taesa (TAEE11), que é uma das empresas mais estáveis quando o assunto é remuneração aos acionistas. Em 2019, seus dividendos por ação caíram 32% em relação ao ano anterior. Já em 2020, houve um aumento de 69%.
FIIs, ações ou Tesouro?
Veja abaixo algumas simulações para que fique mais clara a diferença entre o Tesouro IPCA com juros semestrais, os fundos imobiliários (FIIs) e as ações que pagam dividendos.
Investindo R$ 100 mil hoje, você tenderia a receber em rendimento líquido real, daqui a um ano, de aproximadamente:
- R$ 3.546 no Tesouro IPCA com juros semestrais
- R$ 10 mil, em fundos imobiliários
- R$ 11,8 mil em ações da Taesa (TAEE11)
Nesse cálculo é considerado um fundo imobiliário com taxa de 0,8% ao mês, o que é bem comum atualmente.
Outro ponto é que não é considada a variação do preço das ações nem das cotas de FIIs. Isso porque, se o objetivo é renda passiva, o importante é o provento pago, não o ganho de capital.
Este material não é um relatório de análise, recomendação de investimento ou oferta de valor mobiliário. Este conteúdo é de responsabilidade do corpo jornalístico do UOL Economia, que possui liberdade editorial. Quaisquer opiniões de especialistas credenciados eventualmente utilizadas como amparo à matéria refletem exclusivamente as opiniões pessoais desses especialistas e foram elaboradas de forma independente do Universo Online S.A.. Este material tem objetivo informativo e não tem a finalidade de assegurar a existência de garantia de resultados futuros ou a isenção de riscos. Os produtos de investimentos mencionados podem não ser adequados para todos os perfis de investidores, sendo importante o preenchimento do questionário de suitability para identificação de produtos adequados ao seu perfil, bem como a consulta de especialistas de confiança antes de qualquer investimento. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura e não está isenta de tributação. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço pode aumentar ou diminuir, a depender de condições de mercado, podendo resultar em perdas. O Universo Online S.A. se exime de toda e qualquer responsabilidade por eventuais prejuízos que venham a decorrer da utilização deste material.
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