Com Selic alta, qual o melhor Tesouro Direto para acumular dinheiro?

Tesouro Selic, Tesouro Prefixado ou Tesouro IPCA: qual o título público mais recomendado para o investidor que busca acumular patrimônio?

No Papo com Especialista, programa ao vivo do UOL, a planejadora financeira Vívian Rodrigues explica a diferença de rentabilidade entre eles e fala sobre o que considerar na hora de investir para não perder poder de compra no longo prazo.

Relacionadas

Dá para chegar a R$ 1 bilhão em vida investindo R$ 10 mil por mês?

Qual é o melhor investimento para quem não quer correr riscos?

Vale a pena deixar R$ 10 mil travados em renda fixa? Qual o rendimento?

Leia abaixo a análise da planejadora financeira e assista ao trecho do programa.

O Papo com Especialista é um tira-dúvidas sobre investimentos exclusivo para assinantes e é transmitido semanalmente, às quintas-feiras, das 16h às 17h.

Para também ter sua dúvida respondida no programa, envie sua questão para o Papo pelo email uoleconomiafinancas@uol.com.br.

Os produtos do Tesouro Direto têm três tipos de rentabilidade:

• Tesouro Selic: É o título que sofre um impacto maior com a variação da taxa Selic. Ele paga a Selic mais um bônus. "Hoje, a taxa Selic está alta [13,75% ao ano], mas se a taxa cair, o rendimento do título vai cair junto. Então, você consegue aproveitar essa rentabilidade mais alta, enquanto a Selic estiver mais alta", diz Vívian.
• Tesouro Prefixado: O título tem a rentabilidade garantida pelo período contratado, independente da taxa Selic. "É natural que, quando a taxa Selic está mais alta, geralmente o título prefixado tende a ter uma rentabilidade mais alta também. Mas, a partir do momento em que você investe neste título, você garante a rentabilidade contratada durante todo o período", afirma.
• Tesouro IPCA: O título garante uma rentabilidade acima da inflação. Hoje, ele está pagando por volta de 6% acima da inflação. "Independente do que aconteça com a Selic, a rentabilidade está acima da inflação. Se a inflação subir para 10% ao ano, esse título paga 16%", diz Vívian.

Segundo ela, hoje, os títulos prefixados disponíveis hoje estão com rentabilidade abaixo da taxa Selic.

Todo cuidado com esses títulos prefixados, porque eles parecem atrativos em um primeiro momento, mas têm esse risco de rentabilidade.
Vívian Rodrigues, planejadora financeira

Para ela, outro ponto a ser analisado é a inflação. "Se a inflação sobe muito, e esse prefixado tem taxa fixa, há uma redução da rentabilidade real [acima da inflação]", afirma.

Vale ressaltar que as condições de investimentos citadas aqui são referentes ao dia 12 de janeiro. As taxas podem variar de um dia para o outro.

Qual título escolher:

• Tesouro Selic: Você não consegue aproveitar esse momento de alta da Selic por um período longo, já que a taxa pode cair.
• Tesouro Prefixado: Você assume determinado risco em relação ao que vai acontecer com a inflação no período.
• Tesouro IPCA: Você garante uma rentabilidade real (acima da inflação) por todo o período.

Pensando em acúmulo de patrimônio, o investimento deve ser de médio e longo prazo; daí a preocupação com a inflação. Por isso, eu olharia com mais atenção para o Tesouro IPCA.
Vívian Rodrigues, planejadora financeira

Cuidado com a marcação a mercado. Vívian afirma que, para garantir a rentabilidade de um título, vale respeitar o prazo de vencimento. Você pode resgatar o dinheiro antes, mas estará sujeito à marcação a mercado, com um taxa melhor ou pior que a contratada.

Papo com Especialista é semanal

O programa Papo com Especialista é transmitido às quintas-feiras, semanalmente, das 16h às 17h, na página inicial do UOL, no UOL Economia e no UOL Investimentos, e é exclusivo para assinantes. Reveja programas anteriores aqui.

Você pode enviar perguntas ao Papo pelo email uoleconomiafinancas@uol.com.br —elas podem ser respondidas no programa.

Quer investir melhor? Receba dicas em seu email

Você quer aprender a ganhar dinheiro com segurança em investimentos no curto, médio e longo prazo, mesmo que nunca tenha investido?

A página de investimentos do UOL tem uma newsletter gratuita que o ajuda nesse objetivo. Ao assinar, você recebe todos os dias, antes da abertura da Bolsa, uma análise do mercado feita pela equipe do PagBank Investimentos. Com essa newsletter, você vai aprender a investir e entender o que está acontecendo com o mercado.

Além da newsletter diária, você também recebe, semanalmente, uma análise sobre investimentos, com dicas sobre como aplicar melhor e com segurança seu dinheiro. Para assinar a newsletter gratuita de investimentos do UOL, é só clicar aqui. Há ainda conteúdos diários sobre diversos tipos de ativos.

Tem dúvidas sobre ações, fundos e outros investimentos da Bolsa? Envie sua pergunta para uoleconomiafinancas@uol.com.br.

Quer estar sempre bem informado sobre investimentos? Clique aqui e receba notícias e dicas para investir diretamente no seu WhatsApp.