IPCA
0,83 Mar.2024
Topo

OPINIÃO

Texto em que o autor apresenta e defende suas ideias e opiniões, a partir da interpretação de fatos e dados.

Lucros altos e constantes? Cuidado! Esse investimento pode ser golpe

Veja como identificar se um investimento pode ser golpe e como se proteger - SARINYAPINNGAM/iStock
Veja como identificar se um investimento pode ser golpe e como se proteger Imagem: SARINYAPINNGAM/iStock
Valter Police

08/08/2022 04h00

Todos nós, quando buscamos investir nossas economias, queremos obter os maiores retornos possíveis. Por outro lado, também não queremos correr riscos. Essa é uma equação bem difícil de ser resolvida.

No mundo dos investimentos, maiores expectativas de retorno vêm com menores probabilidades de acerto sobre esses retornos, o que chamamos de risco. Importante pontuar que risco não é apenas a chance de se perder todo o dinheiro, mas também as oscilações dos retornos durante o período do investimento.

Riscos existem tanto nas ações quanto na renda fixa: Investimentos com retornos muito variados, como os feitos em ações, serão considerados mais arriscados do que outros que tenham retornos menos variados, como o Tesouro Selic.

Perceba que aqui estamos falando de variações nos retornos, o que é comum em todos os tipos de investimento em maior ou menor grau. Esse sobe e desce não deve ser confundido com um outro tipo de risco, muitas vezes escondido: o risco de crédito.

Nesse risco, que existe nos investimentos de renda fixa, muitas vezes os retornos oscilam pouco, indicando baixo risco, mas pode acontecer que o emissor do título se torne insolvente e não consiga honrar os seus compromissos - ou seja, pagar aos investidores.

Nesse caso, aquele investimento que ia bem acaba por se tornar um "calote", e os recursos desaparecem. Uma carteira de investimentos diversificada possui ambos os tipos de risco (oscilação dos retornos e crédito), mas muitas vezes nos confundimos sobre eles.

Qual é o pior risco que existe? No entanto, existe ainda um outro tipo de risco, muito mais perigoso do que esses sobre os quais falamos e que está mais presente no Brasil do que se imagina: o risco de golpe!

Somos apresentados a opções de investimento que precisarão, necessariamente, disfarçar sua natureza. Caso contrário, ninguém colocaria dinheiro, e os golpistas não ganhariam nada.

Esses disfarces aparecem de muitas formas e cada vez se mostram mais sofisticados. Em geral, eles apresentam propostas que parecem, de fato, gerar os retornos anunciados.

As pirâmides dos animais enganaram muita gente: Um exemplo típico na década de 90 foram os investimentos na criação de animais, como o "Boi Gordo" e seus derivados como porcos e até avestruzes. Eles ofereciam a "oportunidade" de investir no agronegócio, garantindo retornos da ordem de 3% ao mês.

Sobre essa última frase cabe uma análise: o fato de os retornos serem constantes já deveria ser um sinal de alerta para o investidor.

Os golpistas sabem que gostamos de previsibilidade e que queremos evitar oscilações. Só a menção a uma possível garantia para os retornos já é um indicador importante para fraudes, fique alerta. Além disso, o retorno é muito alto: 3% ao mês equivale a 43% ao ano.

Para se ter uma ideia de quanto isso significa, um investimento de R$ 100 mil com esse retorno se transformaria em praticamente R$ 3,5 milhões em dez anos, R$ 120 milhões em 20 anos e mais de R$ 4 bilhões em 30 anos. Você percebe que, na prática, isso é irreal? Pois é mesmo.

E qual é um retorno possível? Para se ter uma ideia, aquele que é considerado o "maior investidor do mundo", Warren Buffett tem um retorno em seus investimentos da ordem de 20% ao ano, o que é espetacular. No golpe, a oferta é de mais do que o dobro disso. Normalmente, se algo parece bom demais, é porque tem algo errado.

Quais são os golpes mais comuns hoje? Hoje em dia o discurso muda, e o que eram "bois gordos" ou "avestruzes" agora são mercados de "forex" e de "criptoativos". Esses novos nomes trazem um ar de sofisticação ao mesmo tempo que indicam ser possível obter retornos altíssimos, mas de uma maneira que as pessoas não entendem direito. Essa é a receita que funciona —ao menos para os golpistas.

Na última semana uma operação da PF desmantelou uma quadrilha que tinha como base a cidade de Umuarama (PR), em um esquema que chegou a movimentar mais de R$ 200 milhões. Mas se você acha que isso é exclusividade dos brasileiros, está enganado.

No ano passado faleceu na prisão o americano Bernie Madoff, cuja carreira poderia ser considerada brilhante, até certo ponto. Ele era um financista e chegou a ser presidente da Nasdaq, uma das maiores Bolsas de Valores dos Estados Unidos. Sua empresa foi fundada na década de 60 e tinha como clientes a fundação de caridade do diretor de cinema Steven Spielberg, Wunderkinder, além de bancos como HSBC, Royal Bank of Scotland, Santander, entre muitos outros.

Sabe o que ele oferecia? Um investimento em que ninguém entendia ao certo como funcionava para gerar retornos, mas que não importava se o mercado estava bom ou ruim, sempre entregava um bom desempenho, tendo baixíssimas oscilações. Ao final, o golpe fez desaparecer algo em torno de US$ 65 bilhões. Ele foi denunciado à polícia pelos próprios filhos em 2008 e condenado a mais de 150 anos de prisão, mas seus investidores nunca recuperaram o dinheiro.

Como identificar se é golpe? Lá como cá, aproveitadores observam com cuidado o comportamento dos investidores e usam aquilo que os atrai, como possibilidades de altos ganhos e baixas oscilações, aliado a um discurso que mescla uma imagem de confiabilidade com tecnologia.

Quando estiver diante de algo que pareça se encaixar nesse tipo de descrição, desconfie. As oscilações nos retornos são naturais e não são inimigas. Ao contrário, é por meio dessas oscilações que surgem maiores oportunidades de ganho. Querer ganhar muito sem elas é talvez o maior indicativo de que um golpe está sendo tentado.

Busque informações em órgãos sérios e confiáveis, como a Anbima e a CVM, que, aliás, tem um portal sobre esse assunto e cujo conteúdo merece ser conferido: https://seliganafraude.anbima.com.br

Você sabe que gerar dinheiro dá muito trabalho. Não deixe que todo esse esforço seja perdido em golpes com ofertas milagrosas de retornos altos e previsíveis. A oscilação nos retornos pode ser sua aliada na busca por melhores resultados, sempre de acordo com o seu perfil como investidor. Não há atalhos nesse caminho, por isso, boas escolhas!

Este material não é um relatório de análise, recomendação de investimento ou oferta de valor mobiliário. Este conteúdo é de responsabilidade do corpo jornalístico do UOL Economia, que possui liberdade editorial. Quaisquer opiniões de especialistas credenciados eventualmente utilizadas como amparo à matéria refletem exclusivamente as opiniões pessoais desses especialistas e foram elaboradas de forma independente do Universo Online S.A.. Este material tem objetivo informativo e não tem a finalidade de assegurar a existência de garantia de resultados futuros ou a isenção de riscos. Os produtos de investimentos mencionados podem não ser adequados para todos os perfis de investidores, sendo importante o preenchimento do questionário de suitability para identificação de produtos adequados ao seu perfil, bem como a consulta de especialistas de confiança antes de qualquer investimento. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura e não está isenta de tributação. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço pode aumentar ou diminuir, a depender de condições de mercado, podendo resultar em perdas. O Universo Online S.A. se exime de toda e qualquer responsabilidade por eventuais prejuízos que venham a decorrer da utilização deste material.