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ANÁLISE

Petrolífera compra ex-OGX, de Eike, e deve aproveitar desconto em impostos

Pixabay
Imagem: Pixabay

Rafael Bevilacqua

05/09/2022 09h35

A petrolífera Prio (PRIO3) anunciou a assinatura de um memorando de entendimentos com a Prisma Capital para a aquisição da Dommo Energia (DMMO3), a antiga OGX, do grupo de empresas do então bilionário Eike Batista. A Prisma Capital é a controladora da Dommo, com participação de 51,99%. A Prio incorporará a totalidade das ações da Dommo por meio de sociedade controlada direta ou indiretamente, sendo que os acionistas desta poderão escolher entre receber R$ 1,85 por ação de sua titularidade ou 0,05 ação PRIO3 para cada ação DMMO3. No fechamento da quinta-feira, a Dommo Energia valia R$ 887 milhões, com valor de R$ 1,74 por ação.

Confira a seguir o comentário de Rafael Bevilacqua, estrategista-chefe e sócio-fundador da casa de análise Levante Ideias de Investimento, sobre o tema. Todos os dias, Bevilacqua traz notícias e avaliações de empresas de capital aberto para você tomar as melhores decisões de investimento. Este conteúdo é acessível para os assinantes do UOL. O UOL tem uma área exclusiva para quem quer investir seu dinheiro de maneira segura e lucrar mais do que com a poupança. Conheça!

A Dommo possui atualmente um único ativo, a participação de 5% no cluster de Polvo e Tubarão Martelo, operado pela Prio. Em julho, a produção do campo foi de 17,4 mil barris de óleo equivalente por dia.

Além de adquirir a totalidade do cluster, no qual ela já opera, ainda leva um bom montante de créditos tributários. A Dommo possui atualmente R$ 20 bilhões em prejuízos acumulados, que geraram R$ 7 bilhões em créditos tributários. Dessa forma, a petrolífera poderá utilizar tais créditos futuramente para abater a quantia de impostos a serem pagos.

Ainda não está certo o quanto a companhia deve desembolsar pela aquisição, visto que a escolha entre dinheiro ou ações está nas mãos dos acionistas da Dommo. Mesmo assim, o balanço e a geração de caixa da Prio estão muito saudáveis, fazendo com que a saída de caixa para a aquisição não seja algo preocupante.

Para a conclusão da transação, ainda será necessária a aprovação dos acionistas da Dommo em assembleia e pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica. Contudo, acreditamos na aprovação do deal.

As ações da Prio fecharam praticamente estáveis na sexta-feira (2), cotadas a R$ 27,75.

Este material foi elaborado exclusivamente pela Levante Ideias e pelo estrategista-chefe e sócio-fundador Rafael Bevilacqua (sem qualquer participação do Grupo UOL) e tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta de valor mobiliário ou promessa de retorno financeiro e/ou isenção de risco . Os valores mobiliários discutidos neste material podem não ser adequados para todos os perfis de investidores que, antes de qualquer decisão, deverão realizar o processo de suitability para a identificação dos produtos adequados ao seu perfil de risco. Os investidores que desejem adquirir ou negociar os valores mobiliários cobertos por este material devem obter informações pertinentes para formar a sua própria decisão de investimento. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço pode aumentar ou diminuir, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Os desempenhos anteriores não são indicativos de resultados futuros.