Com a alta da taxa Selic, que subiu de 7,75% para 9,25%, muitos investidores estão se perguntando onde é melhor investir com esse aumento dos juros. No Papo com Especialista da última quinta-feira (9), programa semanal e ao vivo do UOL, o economista César Esperandio mostrou como os títulos são impactados pela Selic e como deve ficar a sua estratégia de investimento.
Segundo ele, para quem tem dinheiro para investir, vale aproveitar a renda fixa, que tende a pagar mais.
Leia abaixo a análise do economista e assista ao programa completo, que é um tira-dúvidas sobre investimentos exclusivo para assinantes e transmitido quinzenalmente, às quintas-feiras, das 15h às 16h.
Mudança na taxa Selic para conter a inflação
O aumento da Selic foi decidido na última reunião do Copom (Comitê de Política Monetária), do Banco Central, realizada nos dias 7 e 8 de dezembro.
Segundo Esperandio, o Banco Central já sinalizou que na próxima reunião (no início de fevereiro) a taxa de juros deve ter novo ajuste, podendo subir para 10,75% ao ano.
O economista explica que a taxa Selic está subindo para conter a alta dos preços. "A Selic é uma ferramenta do Banco Central para controlar a alta da inflação", afirmou.
O que muda para os investimentos?
"Para investimentos em renda fixa, o cenário muda bastante em termos de rentabilidade", disse o economista, que é também do canal Econoweek.
Os títulos do Tesouro Selic, uma das modalidades do Tesouro Direto, são diretamente impactados, pois são atrelados diretamente à taxa de juros.
Na plataforma do Tesouro Direto:
- Tesouro Selic 2024: paga a Selic mais um bônus de 0,11%. Total: 9,36% ao ano.
- Tesouro Selic 2027: paga a Selic mais um bônus de 0,25%. Total: 9,5% ao ano.
"A gente está quase na casa dos dois dígitos, se aproximando de quase 1% ao mês no investimento mais seguro do país, com liquidez diária e indicado para a reserva de emergência. É uma rentabilidade excelente", declarou o economista.
Mudança no rendimento da poupança
A rentabilidade da poupança também mudou com a nova taxa da Selic. Quando a Selic ultrapassa o patamar de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança fica travado em 6,17% ao ano (cerca de 0,5% ao mês).
Para comparar Tesouro Selic com poupança, Esperandio fez a seguinte simulação:
Tesouro Selic 2027 (data de resgate em 1º/3/2027):
- Investimento inicial: R$ 10 mil
- Aportes mensais: R$ 500
- Valor bruto: R$ 52.606,07
- Valor líquido (descontados o Imposto de Renda e a taxa da B3): R$ 50.395,01
Se você fizer o mesmo investimento na poupança, o saldo final seria de R$ 48.360,49. "Mesmo não tendo incidência de Imposto de Renda, a poupança rende menos. Uma diferença de mais de R$ 2.000", disse o economista.
Onde investir com a Selic a 9,25% ao ano
Esperandio diz que essa alta da Selic (de 7,75% para 9,25% ao ano) não deve impactar tanto a sua estratégia de investimento.
Segundo ele, para quem tem dinheiro para investir, vale aproveitar a renda fixa, que tende a pagar mais. "Para a reserva de emergência, a recomendação é Tesouro Selic e também títulos da renda fixa privada, como CDBs, desde que tenham liquidez diária e que paguem ao menos 100% do CDI. Você vai começar a encontrar títulos com rentabilidades cada vez melhores", explicou.
Na renda variável, o primeiro passo costumar ser investir em fundos imobiliários. "Os mais rentáveis hoje chegam a pagar 1% ao mês de dividendos, o que equivale a um aluguel. Mas vale investir em fundos imobiliários se a renda fixa está pagando quase a mesma coisa? Vai depender muito da sua estratégia para atingir os seus objetivos", afirmou.
Renda fixa privada tem título rendendo 14,5% ao ano
Na plataforma App Renda Fixa, é possível encontrar títulos com rentabilidade maiores que as do Tesouro Direto, como CDBs que estão pagando 14,5% ao ano, prefixado e com vencimento em cinco anos.
"É uma rentabilidade para ninguém botar defeito. Rende mais que 1% ao mês", disse Esperandio. Todos os CDBs são protegidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos).
Vale ressaltar que as condições de investimentos citadas no texto são referentes ao dia 9 de dezembro. As taxas podem variar de um dia para o outro.
Papo com Especialista é quinzenal
O programa Papo com Especialista é transmitido às quintas-feiras, quinzenalmente, das 15h às 16h, na página inicial do UOL, no UOL Economia e no UOL Investimentos, e é exclusivo para assinantes. Reveja programas anteriores aqui.
Você pode enviar perguntas ao Papo pelo e-mail uoleconomiafinancas@uol.com.br —elas podem ser respondidas no programa.
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