Como escolher o melhor fundo para colocar seu dinheiro

Fundo de renda fixa, multimercado, ações, cambial: como escolher o melhor fundo de investimentos do mercado?

Veja o que você precisa analisar na hora de escolher um fundo. No Papo com Especialista, programa ao vivo do UOL, a planejadora financeira Lueny Santos fala sobre as características dos fundos e se existe alguma garantia contra perdas neste tipo de investimento.

Leia abaixo a análise da planejadora financeira e assista ao programa completo. Para também ter sua dúvida respondida no programa, envie sua questão para o Papo pelo email uoleconomiafinancas@uol.com.br.

Como escolher entre um fundo de renda fixa, multimercado, ações ou cambial

Os fundos de investimento são uma espécie de "condomínio de investidores". Há um gestor responsável por traçar a estratégia, comprar os ativos e dividir a rentabilidade dessa carteira entre os cotistas. "O fundo tem uma equipe de especialistas que faz o acompanhamento diário dessas ações e do mercado, que desenha e refaz as estratégias. Portanto, você está terceirizando todas as análises", afirma.

A principal diferença entre os diferentes tipos de fundo são os ativos que o gestor vai comprar para colocar na carteira. Por exemplo: em um fundo de ações, o gestor vai comprar, no mínimo, 67% do patrimônio em ações. "Existem regras definidas para a política de composição desses fundos", diz Lueny.

Entenda no que o fundo investe. Uma análise importante a se fazer é do fundo (quais os ativos, as características e a política de investimento, por exemplo), para entender os riscos envolvidos. Saiba qual a classe de ativos nos quais ele investe, para entender o risco que você está disposto a correr, quanto o fundo sobe e desce, e qual é a liquidez, ou a capacidade de resgatar o seu dinheiro.

Veja quanto precisa para investir. Alguns fundos têm um valor mínimo alto para investir ou movimentar.

Uma carteira diversificada vai ter todos esses fundos --de renda fixa, multimercado, de ações e cambiais. O que vai mudar é a proporção dos ativos.
Lueny Santos, planejadora financeira

Fundo de investimento não tem promessa de rentabilidade. O que a gente vê na lâmina do fundo é um retorno do que ele entregou nos últimos meses. Mas isso não é promessa de rentabilidade futura.
Lueny Santos, planejadora financeira

Como eu vejo em que um fundo está investindo?

No site da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), órgão que regulamenta e fiscaliza os fundos de investimento. Vá em "Fundos de investimento" e depois em "Fundos Registrados"; em seguida, digite o nome do fundo ou o CNPJ dele, para aparecer a carteira do fundo.

Também é possível olhar comparadores de fundos. Os fundos disponibilizam essas informações para a CVM dentro de um prazo de 90 dias.

Quando devo sair do fundo, no lucro ou no prejuízo?

Fundos não têm data de vencimento. Ao contrário dos investimentos de renda fixa, os fundos de investimento não têm prazo determinado para acabar. É você quem decide a hora de resgatar o seu dinheiro.

Não tem hora certa para sair de um fundo, segundo Lueny. "Quando você escolhe um fundo de investimento, você escolhe a estratégia. Para tomar a decisão de você vai sair quando estiver ganhando ou perdendo, isso vai depender do motivo que você entrou naquele fundo, do seu objetivo", declara.

Fundos de ações caem e sobem de acordo com os acontecimentos do mercado. "Se caiu, é o momento de entender que é ali que você vai colocar dinheiro, porque você já fez a análise do fundo, e você sabe que a estratégia do fundo faz sentido para a sua carteira", diz.

Os fundos disponibilizaram com frequência as "cartas do gestor". "É importante acompanhar isso, para entender por que a estratégia do gestor está influenciando na rentabilidade da carteira. Daí você consegue analisar se aquilo vai sentido ou não para você", afirma.

É melhor investir em fundo ou diretamente em ações ou na renda fixa? O que é mais seguro?

"Mais seguro é diferente do que é melhor", diz Lueny. Mais seguro é investir em produtos de renda fixa, em que você conhece as condições de rentabilidade, os prazos e os riscos.

E o que é melhor? "Depende do tipo de gestão que você quer ter", diz. Investir diretamente em ações requer uma dedicação maior para você analisar as ações, entender os indicadores e as influências da economia como um todo, acompanhar o mercado, tudo isso para poder fazer movimentos estratégicos.

Investir em fundos é terceirizar essa gestão e, para isso, precisa pagar uma taxa de administração. "Os produtos de renda fixa estão com rentabilidade interessante neste momento [por causa da taxa Selic alta, em 13,75% ao ano]. Mas vai ser sempre assim? Não tem como saber", afirma Lueny.

Posso perder dinheiro em fundos de renda fixa?

Sim, porque os fundos de renda fixa não têm garantia de retorno, como acontece nos títulos. Ao colocar dinheiro nos fundos de renda fixa, você quer diversificação em momentos estratégicos do mercado. Ao comprar um título, você pode fazer aportes mensais, comprando um título diferente a cada vez. Nos fundos, todo o seu dinheiro vai para um lugar só, porque você compra cotas.

Existe alguma garantia contra perdas ao investir em fundos?

Não existem garantias. Os fundos não têm promessa de rentabilidade.

O ponto mais importante é entender as características do fundo em que você vai investir. É possível analisar o comportamento dos fundos de classes diferentes em sites de comparação de fundos.

Quais as taxas para investir em fundos?

São duas taxas dos fundos:

• Taxa de administração: É cobrada sobre o valor total que você aplicou, como uma remuneração para o trabalho do gestor do fundo. Vai depender do fundo. A taxa já é descontada da sua rentabilidade.
• Taxa de performance: É cobrada quando o fundo bate uma meta estabelecida; em geral, ela é de 20% em cima do que ultrapassou a meta. "É um bônus para o gestor que entregou algo a mais que o esperado", diz.

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