Tire suas dúvidas sobre Tesouro, CDB, poupança e outros investimentos

Reserva de emergência: Onde investir agora que começou a cair a taxa Selic?

A reserva de emergência (ou reserva financeira) é aquele valor que precisa estar disponível quando você tiver algum imprevisto. Por isso, as características mais importantes deste investimento são:

Ser conservador: você não pode correr o risco de perder dinheiro.

Ter liquidez: você pode resgatar o dinheiro a qualquer momento.

Investimentos com essas características: Tesouro Selic, CDB de liquidez diária e fundos de renda fixa simples.

Você vai continuar investimento a sua reserva de emergência no mesmo lugar, independente de a taxa Selic estar caindo ou não.
Lueny Santos, planejadora financeira

A reserva de emergência não permite que a gente corra risco, porque a gente não sabe quanto o imprevisto vai acontecer, e o dinheiro precisa estar disponível a qualquer momento.

Com a queda da Selic, a LCI é um bom investimento?

A LCI é a Letra de Crédito Imobiliário. É um produto da renda fixa (você conhece sua condição de retorno e o prazo), isento de Imposto de Renda, tem proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) e prazo de vencimento definido.

Geralmente, LCIs têm remuneração prefixada ou pós-fixada. Ela pode ser atrelada ao CDI (que é uma taxa similar à taxa Selic) ou atrelada ao IPCA (inflação). "Se o seu projeto precisa dessas características, vale continuar investindo em LCI. Talvez, o que pode mudar é o tipo de remuneração que você irá buscar", diz.

Se você investe em LCI atrelado ao CDI, à medida que a Selic for caindo, o CDI também vai cair, assim como sua rentabilidade. "Mas não deixa de ser um bom investimento para quem essas características são importantes", diz.

Com a redução da Selic, como ficaria o rendimento da poupança?

A redução da Selic só vai interferir no rendimento da poupança quando a taxa de juros estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano. Hoje, a Selic está em 13,25% ao ano.

Se a Selic estiver maior que 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + variação da TR. Com Selic igual ou abaixo de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança vai para 70% da Selic + variação da TR.

No entanto, existem produtos que rendem mais do que isso. É o caso do CDB que rende 100% do CDI, na maioria dos bancos. O CDI é a taxa de juros dos bancos, que emprestam dinheiro entre eles, e é bem próxima à Selic.

Você encontra hoje, dentro de vários bancos, um CDB que rende 100% do CDI, com a mesma segurança da poupança, garantia do FGC, com liquidez, que é resgatar o dinheiro a qualquer momento, e com prazo. Portanto, temos outros produtos no mercado que são tão seguros quanto a poupança.

É vantajoso investir R$ 10 mil por um ano, para uma viagem?

Há o risco da variação do câmbio. Você deve definir qual o risco que quer correr. Há duas possibilidades:

1) Investir em um produto com prazo de vencimento de um ano,como CDB, LCI e LCA. "Você vai saber quanto vai ganhar naquele período e, na data, o dinheiro vai estar disponível na sua conta", diz.

2) Começar a comprar dólar canadense todo mês. "A forma mais segura de se proteger da variação da moeda é comprar todo mês. Assim, você pega o preço médio desse dólar", diz Lueny.

Outra situação: A quantia de R$ 10 mil será para pagar a passagem daqui a um ano. "Então, faz sentido você investir em um produto com vencimento em um ano, porque você coloca o dinheiro para trabalhar a seu favor", afirma.

Tenho R$ 20 mil no Tesouro Selic, que rendem 1% ao mês. Posso ganhar mais?

Essa não é a rentabilidade máxima que você consegue obter, mas cuidado. "É muito comum as pessoas ficarem esperando a rentabilidade de 1% ao mês. Mas essa ancoragem é muito perigosa, porque agora, com a queda da taxa Selic, esse valor vai mudar, e as pessoas começam a ir para outros investimentos, sem definir uma estratégia." Esse movimento pode inclusive levar o investidor para opções mais arriscadas, que não condizem com seu perfil de investidor.

Se esse valor for da sua reserva de emergência, continue investindo no Tesouro Selic. As características mais importantes são a segurança e a liquidez.

Se esse valor for para um prazo maior (comprar um carro daqui a três anos, por exemplo), você pode mudar de produto, para ter uma rentabilidade maior. Uma referência do mercado é uma carteira de longo prazo que renda 4% acima da inflação, ou seja, IPCA mais 4%.

Neste caso [de longo prazo], a melhor forma é diversificar a carteira. Ou seja, pensar em outras possibilidades de investimentos, para montar uma carteira diversificada, onde você vai assumir riscos diferentes para ter retornos diferentes.
Lueny Santos

Quando se fala principalmente em longo prazo, o principal objetivo é manter o seu poder de compra.

Aulão 'Quer ser milionário? Veja como investir e o que não te contam'

Para quem quer juntar dinheiro pensando no futuro, UOL tem um especial chamado "Quer ser milionário? Veja como investir e o que não te contam". Na primeira aula, demos dicas para juntar dinheiro e chegar a R$ 1 milhão. A segunda aula da série abordou o caminho para conquistar a liberdade financeira. A terceira aula teve dicas para montar uma carteira diversificada para se tornar um milionário.

A última série do Papo com Especialista foi sobre como sair da poupança com segurança e ver seu dinheiro rendendo mais. Para saber mais, acesse "Como sair da poupança: Especial mostra passo a passo para investir melhor".

Você também pode ter sua dúvida respondida no programa. Envie sua questão para o Papo pelo email uoleconomiafinancas@uol.com.br.

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