Selic em queda: como isso afeta meus investimentos

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Que investimentos são afetados pela queda da Selic?

O único produto que está diretamente ligado à Selic é o Tesouro Selic. É um título público que paga a Selic mais uma taxa prefixada. "Se a taxa Selic cai, a referência de rentabilidade passa a ser outra", diz Lueny. A rentabilidade é diária e proporcional à taxa Selic daquele período.

Os outros investimentos da renda fixa (CDB, LCI, LCA) têm rentabilidade atrelada ao CDI. O CDI é uma taxa similar à Selic, usada para os bancos emprestarem dinheiro entre eles. Há também os fundos que têm como objetivo acompanhar o CDI.

Mas por que o Banco Central sobe ou derruba a Selic? Quando o BC sobe a taxa, é porque busca desacelerar a economia e diminuir a inflação. Agora, com a Selic em queda, o governo quer aquecer a economia de novo, diz ela.

Com a queda da Selic, isso não significa que você vai perder dinheiro. Significa que agora a sua referência da taxa de rentabilidade vai ser diferente do que estava sendo praticado antes.
Lueny Santos, planejadora financeira

É importante você lembrar qual o objetivo da rentabilidade daquele seu investimento. Você não deve olhar para o produto só pensando na queda da Selic. Você deve olhar para a característica daquele produto para você poder decidir se ele faz sentido ou não para a sua carteira. Por exemplo, você só deve tirar o dinheiro do Tesouro Selic se a liquidez diária [poder resgatar o dinheiro a qualquer momento] não for fator importante para a sua estratégia.

Tesouro Selic ainda é uma boa opção?

É uma boa opção para quem quer segurança, liquidez e garantia de rentabilidade. "Se você está guardando dinheiro para o longo prazo, o Tesouro Selic não faz sentido para o longo prazo, porque a característica mais importante dele é a liquidez, e você não precisa ter liquidez", diz.

Você não vai deixar de escolher um produto porque há uma redução ou aumento da taxa Selic, mas, sim, porque ele faz sentido ou não para aquele seu projeto.
Lueny Santos

Quais são as vantagens do Tesouro Selic?

Emprestar dinheiro para o governo. O Tesouro Selic é um título público.

Ter liquidez.

Conhecer a sua rentabilidade. "Se a Selic começar a cair, a sua rentabilidade será reduzida, mas você sabe quanto vai ganhar e consegue prever isso", diz.

Se essas são as características mais importantes para você, o Tesouro Selic é uma boa opção.
Lueny Santos

É recomendado para a reserva de emergência ou reserva financeira. Você deve ter de seis a 12 vezes o equivalente às suas despesas mensais. "A reserva financeira serve para você conseguir ter uma segurança em relação aos investimentos", afirma.

Com a queda da Selic, qual o risco de ter rendimento abaixo da inflação?

Hoje, a inflação está em 4,61% ao ano, e a Selic, em 12,75% ao ano. "Hoje você ainda está ganhando, mesmo em um produto com liquidez, mais do que a inflação", diz.

No longo prazo, o objetivo deve ser ganhar 4% acima da inflação. Essa é uma média de referência. "A partir do momento que você entende esse objetivo, se você está com uma taxa de 12,75% e a inflação em 4,61%, você já está ganhando 4% acima da inflação, Neste momento, você está ganhando mais do que é o seu objetivo", diz ela.

Mas o mercado financeiro é cíclico. Significa que a Selic sobe, que a Selic cai, que a inflação sobe, que a inflação cai. A gente pode começar a ver esse movimento.

À medida que a Selic for caindo, e a inflação for subindo, vai ficar mais desafiador ganhar esses 4% acima da inflação em produtos da renda fixa. Aí, é o momento que exige ainda mais a diversificação da carteira.

Com a Selic em 12,75%, qual é o rendimento médio de um investimento seguro?

O objetivo deve ser 100% do CDI. O CDI é a taxa de referência na maior parte dos investimentos. "Se você tem 100% do CDI, provavelmente você tem um investimento seguro", diz. Exemplos de produtos são CDB e Tesouro Selic.

Certeza de ganho só na renda fixa. "É importante lembrar que os únicos produtos que você tem certeza de quanto vai ganhar são os títulos: CDB, LCI, LCA, debêntures, CRI, CRA e os títulos públicos, além da poupança. Com outros produtos, o que temos é uma expectativa, que pode acontecer ou não", afirma.

Por exemplo: você quer guardar dinheiro para a reserva financeira. Na sua frente, tem dois produtos: um CDB que paga 100% do CDI (hoje está em 12,65% ao ano) e um fundo de renda fixa simples com objetivo de bater o CDI. "O único produto que vai te garantir essa rentabilidade é o CDB; a rentabilidade do fundo é uma expectativa", diz. "Quando você entende esses dois cenários e essas diferenças de produtos, você toma a decisão de saber qual o fator mais importante para a sua reserva: ter certeza de quanto vai ganhar ou correr o risco para ter uma possibilidade de rentabilidade maior?"

Com a queda da Selic, devo tirar a reserva e colocar o dinheiro onde? "No mesmo lugar, porque, na verdade, você já olhou para as características do seu projeto e buscou investimentos adequados para ele", afirma.

No longo prazo, vale buscar outras possibilidades além dos produtos atrelados à Selic. "Você vai buscar outras possibilidades de rentabilidade, para justamente conseguir bater a meta de 4% acima da inflação", afirma.

Você desenha a estratégia hoje, mas não sabe o que vai acontecer nos próximos anos. Por isso, a importância da diversificação da carteira. É importante você entender como cada produto vai influenciar na sua carteira como um todo.
Lueny Santos

Aulão: Como se aposentar sem depender do INSS

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