Veja quais investimentos são isentos de Imposto de Renda e se compensam

Muitos investidores procuram aplicações que não pagam Imposto de Renda. Mas será que vale a pena investir nesses títulos?

No Papo com Especialista, programa ao vivo do UOL, a planejadora financeira Lueny Santos diz que existem investimentos isentos de IR na renda fixa e também na renda variável. Mas ela mostra o que considerar antes de escolher os produtos para a sua carteira.

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Leia abaixo a análise da planejadora financeira e assista ao programa completo, que é um tira-dúvidas sobre investimentos exclusivo para assinantes e transmitido semanalmente, às quintas-feiras, das 16h às 17h.

Para também ter sua dúvida respondida no programa, envie sua questão para o Papo pelo email uoleconomiafinancas@uol.com.br.

Veja quais investimentos que não pagam IR

Na renda fixa:

• Poupança
• LCIs (Letras de Crédito Imobiliário)
• LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio)
• Debêntures incentivadas
• CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários)
• CRAs (Certificados de Recebíveis Agrícolas)

Na renda variável:

• FIIs (fundos de investimentos imobiliários): os rendimentos dos fundos imobiliários que chamam dividendos também são isentos de IR.
• Ações: os dividendos pagos aos acionistas são isentos de IR. Além disso, quem fizer movimentações mensais abaixo de R$ 20 mil também não precisa pagar, desde que não seja na negociação day trade.

O ideal não é olhar para os investimentos pensando qual é o melhor. Não existe o melhor. Existem os investimentos que fazem mais sentido para cada cenário.
Lueny Santos, planejadora financeira

Segundo ela, se você quer um investimento com rentabilidade e prazo de vencimento conhecidos e sem muita volatilidade, o recomendável são os da renda fixa. "E cada um vai ter características diferentes. Você precisa avaliar qual faz sentido dentro do seu cenário", declara.

Já os produtos da renda variável têm maior volatilidade e, consequentemente, maior possibilidade de retorno.

Antes de ir para o mercado financeiro, vale olhar quais são as características mais importantes que você está procurando nos investimentos.
Lueny Santos, planejadora financeira

Renda fixa: vale investir naqueles que não pagam IR?

Segundo Lueny, geralmente, os produtos isentos de Imposto de Renda têm uma taxa menor do que os produtos que pagam imposto.

Veja uma comparação entre 2 produtos com liquidez:

• CDB com liquidez diária com rentabilidade de 100% do CDI: É recomendado para a reserva financeira. O CDI (hoje, em 13,65% ao ano) é similar à taxa Selic (hoje, em 13,75% ao ano).
• LCI com liquidez diária, mas há uma carência de 90 dias, e rende 87% do CDI.
• Ao comparar a rentabilidade, aparentemente o CDB vai render mais. "Numericamente, o CDB parece mais interessante, mas tem cobrança de Imposto de Renda. No LCI, não há", diz Lueny.
• Isso é uma expectativa, porque o CDI pode mudar no período.
• Outra coisa que vai influenciar é o valor investido. "Se você colocar R$ 1.000, a diferença entre os dois produtos vai ser menor. Mas quando você coloca valores maiores, essa diferença pode impactar mais dentro da sua rentabilidade", diz.
• Os produtos de renda fixa são disponibilizados a cada mês, de acordo com a necessidade dos bancos, das empresas e das instituições financeiras de captação de dinheiro.

Se faz sentido ter na sua carteira esses produtos da renda fixa, vale ficar atento a eles e dar uma comparada. Pode ser que um mês ou outro, você consiga ter opções melhores.
Lueny Santos, planejadora financeira

Vale ressaltar que as condições de investimentos citadas aqui são referentes ao dia 19 de janeiro. As taxas podem variar de um dia para o outro.

Preciso pagar IR em cima dos rendimentos ou o valor já é pago no resgate?

Ela diz que há duas possibilidades:

• Investimento que cai na sua conta (valor líquido) já com o imposto descontado. Exemplos: CDB, fundo de investimento em renda fixa simples e títulos públicos.
• Investimento que cai na sua conta (valor bruto), e você precisa emitir o Darf (Documento de Arrecadação de Receitas Federais), no site da Receita Federal, para pagar o imposto.

A planejadora financeira explica que, para a renda variável, o investidor vai precisar pagar o Darf sempre que realizar operações que vão registrar um ganho de capital.

"No caso das ações, se você vender mais do que R$ 20 mil durante o mês, precisa emitir o Darf para poder pagar imposto em cima do ganho que você teve. Já nos fundos imobiliários, se o investidor tiver um lucro com a venda das cotas, vai incidir uma alíquota de 20% de imposto, precisando emitir o Darf no último dia do mês seguinte", afirma.

Come-cotas. Lueny diz que, para os fundos de investimento (com exceção dos fundos de ações), existe o come-cotas, que é uma antecipação do Imposto de Renda nos meses de maio e novembro.

FIIs: Não preciso pagar IR em cima dos dividendos?

Isso mesmo, os dividendos dos fundos imobiliários são isentos do Imposto de Renda.

Vale viver de renda?

A planejadora financeira diz que existem duas fases para acumular patrimônio e viver de renda.

• Fase dos aportes, para acumular capital.
• Fase de usufruir do dinheiro investido.

Ela diz que, para ter acúmulo de patrimônio, você precisa passar pela fase de fazer aportes.

O ideal é você reinvestir esses investimentos, para aproveitar os juros sobre juros trabalhando a seu favor. Ao reinvestir esse dinheiro, ele irá se somar ao seu capital investido, e isso vai aumentando cada vez mais.
Lueny Santos, planejadora financeira

Portanto, diz ela, se você começar a usar os dividendos na fase de acúmulo de patrimônio, o patrimônio não vai aumentar. "Acaba que você não aproveita a fase mais interessante, que é ter os juros sobre juros trabalhando a seu favor, principalmente pensando no longo prazo", afirma.

Lueny diz que é preciso ficar atento também à inflação do período. "Se você não faz esse reinvestimento, aquele capital que está ali vai perder poder de compra ao longo dos anos. Então, você acaba não conseguindo, lá na frente, ter uma aposentadoria tranquila ou conseguir viver de renda, de fato", declara.

Dá para investir na Bolsa sem pagar IR?

Para ações, ETFs (Exchange Traded Funds) e outras opções, você precisa fazer uma movimentação (venda) inferior a R$ 20 mil por mês para ter isenção do Imposto de Renda. Se movimentar acima desse valor, é preciso pagar imposto.

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Você pode enviar perguntas ao Papo pelo email uoleconomiafinancas@uol.com.br —elas podem ser respondidas no programa.

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