Aprenda a ter renda com seus investimentos em ações e fundos imobiliários

É possível ter uma renda passiva fruto de seus investimentos em ações e fundos imobiliários (FIIs), produtos da renda variável.

Veja como esses dois ativos podem contribuir para a sua liberdade financeira. No Papo com Especialista, programa ao vivo do UOL, a planejadora financeira Lueny Santos diz o que considerar antes de escolher os produtos e como investir neles. Ela fala também sobre a importância de ter uma carteira diversificada, para minimizar os riscos do mercado.

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Essa é a segunda de uma série de quatro aulas sobre renda passiva. O aulão "Renda passiva: como investir para ter dinheiro pingando sempre na sua conta" pode ser visto ao vivo às quintas-feiras, das 16h às 16h40.

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Ações e FIIs fazem parte da renda variável

Esses dois tipos de investimentos fazem parte da chamada renda variável. Não há garantia de retorno. O que há são expectativas de acordo com a movimentação do mercado. São produtos mais voláteis e com maior risco.

É importante conhecer bem as características dos produtos, a movimentação deles no mercado e o seu perfil de investidor, para saber se eles fazem sentido dentro da sua carteira.
Lueny Santos, planejadora financeira

Ações

Investir em ações é comprar uma fração de uma empresa. Portanto, você se torna sócio do negócio. "E como todo empresário, você participa tanto dos lucros como dos prejuízos desse negócio", afirma ela.

Antes de investir, conheça os riscos envolvidos. "Uma carteira diversificada te ajuda a melhorar a relação risco-retorno. Para ter um retorno alto, é preciso assumir um risco maior", diz.

Entenda como essas empresas se movimentam no mercado. "Você não escolhe uma ação porque gosta daquela empresa. Você precisa ter alguns questionamentos nessa tomada de decisão e qual tipo de acompanhamento você quer fazer", diz.

Tipos de gestão de ações

• Gestão própria: Você escolhe suas ações e, para isso, precisa estudar o produto, acompanhar o mercado, entender mais sobre o assunto. E é você quem fará a operação de compra e venda das ações. É possível ter ajuda de algumas instituições, que disponibilizam carteiras recomendadas. "Você faz uma assinatura para ter acesso à carteira recomendada da instituição, mas é você que faz o operacional, o compra e venda dessa carteira, o acompanhamento, etc", afirma. Mas você é a pessoa que vai cuidar dessas ações, e comprar e vender quando achar adequado.
• Gestão passiva: Você não investe no ativo diretamente, mas em índices, como o Ibovespa, que é composto por uma carteira teórica das ações mais negociadas na Bolsa brasileira. É o caso de ETFs. A maior parte dos ETFs, no entanto, não paga dividendos. "É uma possibilidade para quem está começando. Você vai sentindo a volatilidade das ações e como o mercado funciona", diz.
• Gestão ativa: Você investe em fundos de investimento em ações, nos quais a escolha das ações é terceirizada.

Como selecionar as melhores ações para investir?

O primeiro passo é entender mais sobre a empresa que você está decidindo se tornar sócio. "Existem critérios que são definidos e desenhados para você poder escolher as melhores ações", afirma.

O que olhar antes de escolher uma empresa? Lueny diz que vale entender o mercado atual daquela empresa, os números que ela divulga por meio do relatório publicado para os investidores, analisar as perspectivas do mercado e do negócio, ter uma tese sobre o que é provável que aconteça e, a partir disso, avaliar se o valor da empresa é maior do que o preço dele ou não.

Você pode vender ou comprar ações, de acordo com sua estratégia. Mas é importante entender primeiro por que você quer investir em ações. Se a estratégia é ganhar com dividendos no longo prazo, não venda as ações em um momento de crise na Bolsa, porque a chance de ter prejuízo é grande.

Não dá para negar que esse tipo de investimento precisa de uma dedicação e acompanhamento. Afinal, o mercado está em constante mudança, pois existem fatores externos que vão influenciar nesse mercado e podem alterar as estratégias traçadas.
Lueny Santos, planejadora financeira

A partir do momento que você entende por que comprou aquela ação e escolheu aquela empresa para se tornar sócio, você consegue fazer movimentos no mercado quando for necessário.
Lueny Santos, planejadora financeira

Quais são os riscos de investir em ações?

O principal risco é o de mercado. Ou seja, o risco da desvalorização da empresa, influenciada por diversos fatores, como crises, cenário político, mudanças de juros, e acontecimentos no mundo. "O risco de investir em ações é não saber como essa empresa vai estar no mercado daqui a um tempo", declara.

A empresa pode estar ótima, ser sólida, entregando um bom faturamento, mas existem fatores externos que influenciam na valorização e na desvalorização de suas ações.
Lueny Santos, planejadora financeira

Como funcionam os dividendos das ações?

É possível ganhar dinheiro com ações de duas formas: valorização da ação e distribuição de lucro da empresa. Dividendos são parte dos lucros obtidos pela empresa. Eles são distribuídos entre todos os acionistas, de acordo com o volume de investimento de cada um.

Os dividendos caem diretamente na conta do intermediário que você usa (banco ou corretora). É possível usar esse dinheiro para pagar contas ou gastar. Mas, se você ainda não tem tanto quanto gostaria, o ideal é comprar mais ações com esse dinheiro. "Se você está na fase de acumulação do patrimônio, a sugestão é que seja reinvestido, para você ter os juros sobre juros trabalhando a seu favor", declara Lueny.

A periodicidade - e a porcentagem do lucro que vai para os acionistas - vai depender da empresa. O pagamento pode ser mensal, trimestral, semestral ou anual. O valor que cada acionista recebe depende dessa definição da companhia e da quantidade de ações que ele detém. É tudo proporcional.

As empresas estipulam datas limites para acionistas. Só vão ganhar certos dividendos os acionistas que tiverem ações daquela empresa até a data limite. Se você investir depois da data, vai ganhar só na próxima distribuição de dividendos. Isso serve para evitar especulação no mercado.

Não existe um valor fixo de dividendos obrigatório para todo mundo. Isso muda de empresa para empresa.
Lueny Santos, planejadora financeira

Dá para saber quanto uma empresa vai pagar de dividendos?

Essa não é uma análise pronta. "Investir em ações é comprar um pedaço de uma empresa. Por isso, não temos respostas cravadas sobre o que vai acontecer daqui para frente com aquela empresa. Tudo são riscos, expectativas e perspectivas que são estrategicamente desenhados, mas podem ou não acontecer", diz Lueny.

Precisa fazer análises da empresa e ter tempo para acompanhar. Você pode fazer todas as análises da empresa (como indicadores e relatórios como fluxo de caixa, histórico de dividendos, dívidas, movimentação da empresa no mercado, etc.) e precisa ter tempo para acompanhar as movimentações e as mudanças desses parâmetros.

Se você não tem esse conhecimento, busque um profissional capacitado para te orientar, preferencialmente um sem conflito de interesses.

Cuidado ao buscar uma empresa pensando só nos dividendos que ela paga. Dividendos do passado não representam o que a empresa vai distribuir nos próximos meses. Lembre-se que ações são produtos da renda variável sem garantia de retorno.

Lueny Santos, planejadora financeira

Como pagar Imposto de Renda de ações?

Os dividendos são isentos de imposto de renda.

Se você negociar ações no valor de até R$ 40 mil por ano, você também será isento. Se ultrapassar os R$ 40 mil por ano, ou se tiver tido lucro em qualquer operação, você deve pagar 15% sobre o lucro líquido, até o último dia útil do mês seguinte. Para fazer o pagamento, é preciso emitir um Darf. Veja aqui mais sobre o Imposto de Renda sobre ações.

Para operações de day trade (compra e venda de ações no mesmo dia), não há isenção. A taxa cobrada é de 20% sobre o lucro.

Consigo saber quanto as ações vão render nos próximos meses?

Não consegue, porque não há garantia de rentabilidade nesse tipo de investimento. O que existe é uma expectativa de retorno. Se a ação cair, você só terá prejuízo se efetivar a venda. Em momentos de queda nas ações, você só vai realmente perder dinheiro, se efetivar a venda. O ganho também só vem no momento da venda.

Essa variação de um dia estar ganhando, no outro perdendo, que é a volatilidade, é na verdade teórica, virtual. Isso [perda ou ganho] só é efetivado no momento do resgate.
Lueny Santos, planejadora financeira

Qual é o momento certo para comprar ou vender ações?

Vai depender da tese de investimento que você decidiu seguir. Lueny diz que existem duas teses de investimento.

• Análise técnica: Avalia preços e gráficos de preços para prever os próximos movimentos do mercado. "Isso para você poder tomar a decisão se compra ou vende as ações", diz.
• Análise fundamentalista: Avalia os elementos que estruturam uma empresa, como a produtividade, lucros, saúde financeira, dívidas, novos projetos e até questões mais subjetivas, como cultura da companhia, engajamento dos colaboradores e liderança. "Tudo isso influencia na valorização da empresa", afirma.

Como posso minimizar os riscos ao investir em ações?

Diversificando o mercado. Ou seja, não investir em empresas do mesmo segmento (só bancos, por exemplo). "Se acontecer alguma coisa naquele mercado, todas as suas ações vão cair", diz.

Se você investe tudo no mesmo mercado, está colocando todos os ovos em uma cesta só.
Lueny Santos, planejadora financeira

O que são fundos imobiliários?

São grupos de investidores que querem aplicar os recursos em diversos tipos de investimentos imobiliários. Isso resulta em uma diversificação de inquilinos e em uma menor oscilação na distribuição de rendimentos.

Quais são os tipos de FIIs?

• Fundos de tijolo focam em imóveis físicos. O fundo investe em edifícios comerciais, shoppings, hospitais, galpões logísticos, hotelaria, entre outros.
• Fundos de papel investem em títulos de dívidas imobiliárias. O fundo investe em CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários), LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LH (Letras Hipotecárias).

Como os FIIs geram renda passiva?

São dois tipos de renda passiva:

• Valorização da cota: O fundo compra imóvel, espera valorizar e vende.
• Dividendos. No caso de um fundo de tijolo, o fundo compra imóveis que vão ser alugados, e cada cotista vai receber uma fração do aluguel. No caso de fundos de papel, o cotista ganha com o pagamento de juros da dívida imobiliária.

Como selecionar os melhores FIIs para investir?

Conheça as diferenças entre os dois tipos de FIIs e entender as estratégias de um determinado fundo.

Para minimizar os seus riscos, você deve fazer algumas análises. Onde o fundo está investindo? Qual a qualidade dos ativos investidos? Qual a concentração dos ativos no portfólio? Em qual mercado ele atua? Isso significa saber quais prédios comerciais ou shoppings estão na carteira do fundo, se estão bem localizados, se há muita vacância, quem são os clientes, entre outros critérios.

Buscar a diversificação na escolha desses ativos. Ou seja, investir em diferentes fundos (entre tijolos e papel) e em diferentes classes (shopping, hospitais, fazendas do agro, etc.). "Não adianta você ter dois fundos imobiliários que, mesmo tendo nomes diferentes, compram shoppings. Na hora em que o mercado de shopping for afetado, os dois fundos vão ter queda", diz.

A proporção de cada classe na sua carteira vai depender do cenário macroeconômico e da análise do gestor do fundo. "Assim como as ações, os fundos imobiliários dependem de um acompanhamento maior. Os FIIs não têm prazo para acabar", diz ela.

Quais os riscos de investir em FIIs?

• Risco do mercado: O imóvel não valorizar como a expectativa.
• Risco de crédito: É o não pagamento que foi acordado. "Se o inquilino não paga o aluguel, isso influencia na rentabilidade do fundo", diz.

Como faço para comprar um FII na Bolsa?

Precisa ter conta ativa em uma corretora e transferir os recursos para a sua conta.

Procure o fundo pela sigla. Não são todos os fundos que estão com cotas disponíveis.

Estude a estratégia do fundo.

Compre cotas através do "home broker" da sua corretora.

Como os FIIs pagam dividendos? Pagam IR?

Depende da política do fundo. Geralmente, os fundos imobiliários pagam dividendos por mês.

Os dividendos dos FIIs são isentos de Imposto de Renda.

A ideia não é ter só esses produtos [ações e FIIs] na carteira pensando em renda passiva. Eles devem fazer parte de uma carteira diversificada, onde você vai ter renda fixa, produtos atrelados à inflação, renda variável, um pouco de global, porque você minimiza os riscos do mercado.
Lueny Santos, planejadora financeira

Renda passiva

Quer saber mais sobre investimentos? Essa matéria faz parte de uma série do Papo com Especialista, que é um grande aulão sobre investimentos inteligentes para quem está começando, a partir do dia 20 de abril.

Vamos falar sobre tudo o que você precisa saber para conseguir viver com uma renda dos seus investimentos e ter sempre um dinheiro pingando na sua conta. Serão quatro aulas, em que vamos tratar de ações que pagam dividendos, fundos imobiliários, títulos de renda fixa e fundos de investimentos. Veja aqui a primeira aula completa.

As aulas vão poder ser assistidas ao vivo, toda quinta-feira das 16h às 16h40. Assinantes podem reassistir às aulas quantas vezes quiserem. Ao final, os assinantes UOL vão ganhar guia exclusivo sobre como ter renda com seus investimentos. Assine aqui e participe!

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