Cuidado com 3 investimentos que bancos e corretoras gostam de empurrar

Nem todos os investimentos que são bons para o seu banco ou a sua corretora são bons para você.

Na coluna de hoje eu explico as três aplicações que as instituições financeiras gostam de oferecer e que podem fazer você perder dinheiro ou deixar de ganhar.

Títulos de capitalização

Os títulos de capitalização nem sequer são um investimento, mas muitas vezes os bancos acabam oferecendo como se fossem.

Tecnicamente eles são um seguro, mas na prática acabam sendo um jogo. Você compra um título e concorre a diversos prêmios.

Após um período determinado (por exemplo, um ano), ele devolve o seu dinheiro aplicado corrigido pela inflação ou outro indicador de rentabilidade.

Como investimento, não vale a pena de jeito nenhum, por dois motivos. O primeiro motivo é que a rentabilidade é baixa, muitas vezes inferior à da poupança. O segundo é o fato de você não poder resgatar o dinheiro antes do prazo.

No Tesouro Selic, um dos títulos do Tesouro Direto, você consegue uma rentabilidade maior, podendo resgatar quando quiser, sem a necessidade de esperar o prazo exigido pelo título de capitalização.

Se você sabe que não vai precisar resgatar o dinheiro antes do prazo, pode investir em um CDB, LCA ou LCI de prazo semelhante que terá uma rentabilidade bem maior.

O título de capitalização só vale a pena se você acredita que tem chance de ganhar o prêmio oferecido.

Plano de previdência privada

Os planos de previdência privada oferecidos em bancos e corretoras já foram bem piores. Hoje, alguns deles oferecem rentabilidade equivalente à de bons fundos de investimento.

Ainda assim, eu não gosto, pois ele acaba segurando o investimento por muito tempo, seja devido a alguma carência, seja por conta da tributação regressiva.

Se for do tipo PGBL, você pode declarar o Imposto de Renda e ganhar um desconto nos tributos devidos do ano. Mas eu fiz os cálculos e mostrei, em outro artigo, que essa vantagem só compensa depois que o dinheiro fica lá por oito anos.

Na minha visão, não compensa. A perda de flexibilidade que você tem acaba sendo um risco muito alto para o retorno oferecido. Não poder resgatar o dinheiro pode fazer diferença se um dia surgir um imprevisto por (exemplo, a necessidade de gastos hospitalares) ou se você mudar seus planos (se quiser investir em outra coisa ou comprar um imóvel).

Alternativas ao Tesouro Direto

O Tesouro Direto, como eu sempre reforço, é o investimento mais seguro do país e, atualmente, está com boa rentabilidade. Afinal, temos a maior taxa real de juros do mundo.

No entanto, para os bancos e as corretoras, o Tesouro Direto é um péssimo negócio, pois, na maioria dos casos, você não paga taxas para a instituição financeira.

Desse modo, quando você disser que quer aplicar no Tesouro, especialmente se a quantia for grande, a tendência é que o seu gerente ou o assessor gratuito da sua corretora tente lhe convencer de colocar ao menos parte do dinheiro em outra coisa.

Às vezes, as alternativas ao Tesouro valem a pena. Por exemplo, se for um CDB, LCA ou LCI com taxas líquidas muito superiores às dos títulos públicos.

Nesse caso, vale a pena sempre pedir para o atendente informar qual é a rentabilidade líquida da alternativa que ele oferece e qual é a rentabilidade, também líquida, do título do Tesouro equivalente.

Alguma dúvida?

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