CDB ou LCI e LCA isentos de Imposto de Renda? O que é melhor?
O que você escolheria: investir em um CDB, que paga 100% do CDI, ou em uma LCI ou LCA, que paga 87% do CDI mas não tem cobrança do Imposto de Renda sobre o rendimento? No Papo com Especialista, programa ao vivo do UOL, a planejadora financeira Lueny Santos diz que, antes de investir, você deve comparar a rentabilidade —e não apenas olhar qual ativo é isento de IR.
Leia abaixo a análise da planejadora financeira e assista ao trecho do programa.
O Papo com Especialista é um tira-dúvidas sobre investimentos exclusivo para assinantes e é transmitido semanalmente, às quintas-feiras, das 16h às 17h.
Para também ter sua dúvida respondida no programa, envie sua questão para o Papo pelo email uoleconomiafinancas@uol.com.br.
Renda fixa: vale investir em investimentos que não pagam IR?
Geralmente, os produtos isentos de Imposto de Renda têm uma taxa de rendimento menor do que os produtos que pagam imposto, diz Lueny. Por isso, é importante comparar o rendimento líquido e outras condições, como carência, por exemplo.
Nessa comparação, os ativos têm a taxa de rendimento atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que rende 0,10 ponto abaixo da Selic. Ou seja, com a Selic a 13,75%, o CDI rende 13,65% ao ano hoje.
Isso é uma expectativa, porque o CDI pode mudar no período, se a Selic cair.
Outro ponto a ficar atento é que os produtos de renda fixa são disponibilizados a cada mês, de acordo com a necessidade dos bancos, das empresas e das instituições financeiras de captação de dinheiro. Ou seja, um LCI ou CDB pode estar disponível em um mês e, no mês seguinte, não estar mais disponível para investir.
Já diversos bancos e corretoras oferecem CDBs com liquidez diária que podem ser investidos todos os meses.
LCI ou LCA que rende 87% do CDI
- LCI (Letra de Crédito Imobiliário) ou LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos de renda fixa isentos do Imposto de Renda.
- Há uma carência mínima de 90 dias. Mas preste atenção, já que em muitos casos o resgate do dinheiro só pode ser feito no vencimento, que pode chegar a alguns anos.
- O ideal é comparar com aqueles com liquidez diária.
- Nesse exemplo, use um LCI que rende 87% do CDI (atualmente em 13,65%). Ou seja, o rendimento anual é de 11,87%.
CDB que rende 100% do CDI
- O CDB (Certificado de Depósito Bancário) também pode ter liquidez diária, o que seria recomendado para a reserva financeira.
- Com rentabilidade de 100% do CDI, esse CDB vai render 13,65% ao ano.
- Mas há cobrança de Imposto de Renda sobre o rendimento, que vai de 22,5% a 15%, depois de dois anos.
E qual é melhor?
Ao comparar a rentabilidade, aparentemente o CDB vai render mais. "Numericamente, o CDB parece mais interessante, mas tem cobrança de Imposto de Renda. No LCI, não há", diz Lueny.
É necessário comparar o rendimento líquido, já com o desconto do Imposto de Renda. Ao final de um ano, o Imposto de Renda para o CDB é de 17,5% sobre o rendimento. Em um ano, o rendimento líquido será de 11,26% para o CDB que rende 100% do CDI. Nessa comparação, o LCI está rendendo mais, 11,87% ao ano.
"Se você colocar R$ 1.000, a diferença entre os dois produtos vai ser menor. Mas quando você coloca valores maiores, essa diferença pode impactar mais dentro da sua rentabilidade", diz.
Se faz sentido ter na sua carteira esses produtos de renda fixa, vale ficar atento a eles e dar uma comparada. Pode ser que um mês ou outro, você consiga ter opções melhores.
Lueny Santos, planejadora financeira
Vale ressaltar que as condições de investimentos citadas aqui são referentes ao dia 19 de janeiro. As taxas podem variar de um dia para o outro.
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