O que você precisa saber sobre inflação para investir melhor

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O que é inflação?

É a diferença entre os preços ao longo do tempo. Ela é medida pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), de acordo com o consumo das pessoas.

Hoje, a inflação acumulada é de 3,16% nos últimos 12 meses. Mas chegou a 12% na pandemia. Como consequência, o Banco Central aumentou a taxa básica de juros, justamente para conter o aumento da inflação, diz Lueny.

A expectativa é que a taxa Selic caia nos próximos meses, porque a inflação está contida.
Lueny Santos, planejadora financeira

Mas não dá para saber como a inflação vai se comportar daqui para a frente. "Claro que existe uma expectativa, mas ela pode nos surpreender ao longo do tempo", afirma.

O mercado é cíclico. Então, o aumento e a redução da taxa Selic e da inflação vão acontecer ao longo dos anos. Entendendo isso, você entende como isso influencia os seus investimentos também.

Como não perder dinheiro para a inflação?

Você precisa ter uma carteira diversificada. "Ao longo do tempo, você não consegue ter uma rentabilidade fixa em todos os seus investimentos", diz Lueny.

O ideal é pensar em uma carteira de investimentos que renda 4% acima da inflação. Em alguns momentos, para você ganhar 4% acima da inflação, terá que assumir um pouco mais de risco.

No momento, dá para ter bons rendimentos na renda fixa. "Em momentos como o que estamos vivendo agora, ganhar 4% acima da inflação é mais tranquilo", diz Lueny, já que a renda fixa está rendendo bem.

Ao diversificar seus investimentos, consegue ter um bom balanço no decorrer do tempo. "Você pode ter um pouco de renda fixa, um pouco de produtos de inflação, um pouco de renda variável, um pouco de global, que são os produtos atrelados a moedas e commodities. E você vai ter diversos produtos dentro dessas classes para poder, ainda assim, diversificar o risco que existe dentro de cada classe", afirma.

Carteira pode ter só produtos atrelados à inflação? Pode, mas você corre o risco de movimentos que não conseguirá controlar. "Você não consegue prever quanto vai ser a inflação, pode ter surpresas. Se você colocar todo o seu dinheiro atrelado à inflação, o risco é de a inflação estar baixa, e você ganhar pouco", diz.

Como a inflação influencia os seus investimentos?

Quem investe quer que sua riqueza aumente ao longo do tempo. "Portanto, você precisa que o patrimônio que está acumulando acompanhe o aumento dos preços", afirma Lueny. Se não, você não vai conseguir comprar o mesmo no futuro que consegue comprar hoje.

É parecido com quem compra um imóvel. Você investe para comprar um imóvel que custa R$ 200 mil hoje, mas daqui a dez anos, ele estará custando um valor maior.

Por isso, quando a gente fala sobre acúmulo de patrimônio, a inflação é tão importante.
Lueny Santos

Quais investimentos te protegem da inflação?

São os investimentos com rentabilidade atrelada à inflação. Os produtos são: títulos da renda fixa, fundos de investimentos e alguns ETFs.

Títulos: Tesouro IPCA, Tesouro RendA+, LCIs, LCAs, CDBs, debêntures, CRIs e CRAs que acompanhem o IPCA. São produtos da renda fixa, com emissores diferentes (governo, bancos, financeiras e empresas). "Basicamente, você vai ganhar IPCA, que vai mudar ao longo dos anos, mais uma taxa fixa", diz. Ou seja, eles sempre vão render acima da inflação.

Qual a fatia deles na carteira? A fatia dos ativos na sua carteira vai depender do seu perfil de investidor. Segundo ela, uma média recomendada pelo mercado é ter de 10% a 15% da sua carteira em produtos atrelados à inflação.

Você precisa entender os riscos e não pode fixar que a inflação vai ser x ou y. A inflação vai variar. Tudo vai depender do valor da inflação ao longo do tempo.

Fique atento à marcação a mercado. Se você precisar vender o título antes do vencimento, estará sujeito à marcação a mercado. Você até consegue vender o produto, mas pelo valor que o mercado está pagando por ele naquele momento. "Dependendo do momento que você fizer isso, a marcação pode ser negativa. Ou seja, você pode perder dinheiro se resgatar o dinheiro naquele momento", afirma. Por isso, o ideal é manter o título até o vencimento.

É uma boa investir na poupança agora?

Com a futura queda da Selic, a poupança pode voltar a ficar interessante? É preciso primeiro entender como ela funciona.

A poupança tem dois tipos de rentabilidade:

A poupança rendeu 8,55% nos últimos 12 meses. O retorno real da caderneta, ou seja, acima da inflação, foi de 5,22% nos últimos 12 meses até junho, segundo o Trademap.

Se você investe para o longo prazo, o objetivo deve ser ter uma rentabilidade de 4% acima da inflação. Apesar do bom momento para a caderneta, há muitos períodos em que a poupança rende abaixo da inflação. Por isso, não é uma boa pedida para quem pensa no longo prazo.

Há opções melhores. Hoje, existem produtos tão seguros quanto à poupança e com características muito similares, como liquidez diária, mas com rentabilidade de 100% do CDI (que é similar à taxa Selic).

"Estou considerando produtos com as mesmas características: liquidez diária com liquidez diária. Mas quando você olha para produtos que têm prazo maior, com uma CDB com vencimento para daqui um ano, você encontra rentabilidade de 110% do CDI. Ou seja, você consegue ter rentabilidades melhores que a da poupança", afirma Lueny.

Comparando hoje:

Outro ponto importante a considerar é que a poupança só rende uma vez por mês. "Você só vai ganhar o dinheiro se ficar com o dinheiro na poupança todo o período, 29 dias no mês. Nos outros produtos, como CDB com liquidez diária, você tem rentabilidade diária e pode tirar o dinheiro a qualquer momento", afirma.

Quando você for comparar qualquer produto, você precisa entender a característica do produto em questão e como ele se movimenta no mercado.

Quer saber como sair da poupança para ganhar mais? O UOL tem um especial de quatro lives para te ajudar com isso. Acesse aqui.

Tesouro RendA+ é uma boa para a aposentadoria?

É uma ótima opção. O retorno do RendA+ é corrigido pela inflação. "Mas é importante lembrar que o Tesouro RendA+ é um produto que tem marcação a mercado, e você precisa entender isso para não perder dinheiro", diz Lueny.

Existem diversas opções disponíveis. Há títulos com vencimento em 2030 até 2065. Hoje, você compra este produto com a taxa de IPCA + 5,6%, em média. "Mas a tendência é que essa taxa comece a cair", diz.

Ao comprar um título do Tesouro RendA+, o seu compromisso é de resgatar o dinheiro no prazo definido. "É um produto pensado para a sua aposentadoria extra em um período de 20 anos. Você vai receber o seu dinheiro acumulado durante 20 anos", diz.

Há um período de carência para os resgates antecipados. "O Tesouro Direto libera essa possibilidade de você conseguir vender os títulos do RendA+, mas há 60 dias de carência", diz.

Quer investir nesse título? Saiba tudo sobre o RendA+ aqui.

Aulão: como sair da poupança com segurança para ganhar mais dinheiro

A poupança é o investimento mais usado pela maioria dos brasileiros. Mas há outras opções que podem ser mais vantajosas e que rendem mais.

Para quem está começando a investir, UOL terá uma série de quatro aulas ao vivo sobre como diversificar sua carteira. A série começa no dia 1° de junho.

O tema será "Como sair da poupança com segurança para ganhar mais dinheiro". Falaremos sobre as opções de investimento que existem, como avaliar o seu perfil para investir de acordo com sua tolerância ao risco, como diversificar sua carteira e como saber se os seus investimentos estão de acordo com os seus planos e sonhos.

As quatro aulas já estão no ar. O primeiro episódio e fala sobre quais são os principais investimentos existem, como funcionam e quais são seus riscos. Assista à aula completa aqui. Já o segundo episódio mostra como descobrir qual é o seu perfil de investidor para aplicar melhor seu dinheiro, veja aqui. Já a terceira aula fala sobre como montar uma carteira de investimentos e está disponível aqui. O último episódio, sobre como movimentar sua carteira, pode ser assistido na íntegra aqui.

Assista ao aulão no Papo com Especialista, programa ao vivo do UOL, todas as quintas-feiras, das 16h às 16h40.

Assinantes do UOL podem reassistir às aulas quantas vezes quiserem. Ao final, os assinantes ainda vão ganhar um guia exclusivo sobre como investir além da poupança. Assine aqui e participe!

A última série do Papo com Especialista foi sobre como ter renda passiva pingando na sua conta com os investimentos. Para saber mais, acesse o especial "Guia de Investimentos para ter Renda Passiva", exclusivo para assinantes.

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